印度洋島國斯里蘭卡周二宣布，將暫時(shí)停止償還所有外債，以應(yīng)對(duì)國內(nèi)70多年來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
斯里蘭卡財(cái)政部發(fā)布聲明說：
“自1948年獨(dú)立以來，斯里蘭卡一直保持著良好的外債償還記錄。然而，最近發(fā)生的事件，包括疫情持續(xù)蔓延和烏克蘭危機(jī)的影響，已經(jīng)侵蝕了斯里蘭卡的財(cái)政狀況，繼續(xù)正常償還外債已經(jīng)變得不可能。”
自2019年4月斯里蘭卡爆發(fā)恐怖襲擊后，該國旅游業(yè)的收入就開始下降，疫情爆發(fā)后更是雪上加霜，而今年俄烏危機(jī)帶來的能源價(jià)格暴漲以及美元美債收益率同步大漲，直接將斯里蘭卡打趴下，成為第一個(gè)暴雷的新興市場國家。
自疫情以來，斯里蘭卡外匯儲(chǔ)備已經(jīng)減少了70%以上，到今年3月已降至20億美元以下，美元短缺導(dǎo)致燃料等重要商品進(jìn)口大幅減少。斯里蘭卡盧比兌美元匯率今年已貶值1/3以上，成為全球表現(xiàn)最差的貨幣，加上全球糧食價(jià)格暴漲，3月該國零售通脹率已經(jīng)達(dá)到18.7%。
與此同時(shí)，該國面臨巨額的美元外債。據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》，斯里蘭卡共有約350億美元的未償政府外債，其中70億美元將于今年到期。國際貨幣基金組織(IMF)上個(gè)月表示，斯里蘭卡的公共債務(wù)處于“不可持續(xù)的水平”。實(shí)際上，斯里蘭卡每年的GDP只有800億美元。
外匯儲(chǔ)備匱乏、物資短缺、物價(jià)飆升、全國每天停電13小時(shí)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的同時(shí)，本月斯里蘭卡首都科倫坡卷入了一場政治危機(jī)，針對(duì)政府的大規(guī)模抗議活動(dòng)導(dǎo)致一系列官員請(qǐng)辭，包括央行行長和多名內(nèi)閣成員。
違約是為了保住外儲(chǔ)
彭博社指出，斯里蘭卡“史無前例的違約和停止支付外債”是“為了節(jié)省其日益減少的美元儲(chǔ)備，以進(jìn)口必要的食品和燃料”。
財(cái)政部表示，暫停還款是“防止國家財(cái)政狀況進(jìn)一步惡化的最后選擇”，稱他們可以計(jì)算該國在周二之后拖欠的款項(xiàng)，并加上利息，以便最終還款，還表示需要“對(duì)這些債務(wù)進(jìn)行全面重組”，并補(bǔ)充說，它已向IMF尋求幫助，以制定復(fù)蘇計(jì)劃和提供財(cái)政援助。與IMF的會(huì)議定于本月開始。
上周五，斯里蘭卡央行新任命的行長出乎市場意料地將基準(zhǔn)政策利率上調(diào)7個(gè)百分點(diǎn)，以遏制通貨膨脹，這一舉措最初受到分析師的歡迎，認(rèn)為此舉是為了恢復(fù)信譽(yù)，但一些人警告稱，此舉不足以緩解對(duì)潛在違約的擔(dān)憂。
到目前為止，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚未宣布任何降級(jí)。標(biāo)普評(píng)級(jí)告訴BBC，它對(duì)斯里蘭卡的事態(tài)發(fā)展“無話可說”(nothing to say)。
周二，斯里蘭卡2022年7月到期的美元債券觸及46.07美分的歷史新低。本周，在輪流停電縮短了交易時(shí)間后，該國股市因法定假期停牌。
華爾街見聞在此前文章介紹過，持續(xù)惡化的財(cái)政及外儲(chǔ)狀況，使得該國陷入1948年脫離英國獨(dú)立以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)政治危機(jī)，該國股市也一落千丈，并已經(jīng)引起海外對(duì)沖基金“獵食者”的注意——違約引發(fā)的大規(guī)模拋售將導(dǎo)致該國國債價(jià)格暴跌，市場價(jià)甚至可能低于違約回收價(jià)，給專業(yè)投資者帶來從這些被過度沽空的債券中獲利的機(jī)會(huì)。
資產(chǎn)管理公司Avenue Asset Management固定收益部門主管Carl Wong表示：
“市場已經(jīng)預(yù)計(jì)到會(huì)出現(xiàn)這種違約，現(xiàn)在我們要看新政府在與IMF對(duì)話的同時(shí)，如何處理國內(nèi)混亂局面。”
野村控股表示，“厄瓜多爾式的債務(wù)重組”可能會(huì)被提上議事日程。
目前該國動(dòng)蕩仍在繼續(xù)，分析人士表示，在當(dāng)今全球大宗商品短缺的高通脹環(huán)境下，最弱的國家首當(dāng)其沖。這可能是多米諾骨牌效應(yīng)的開始，因?yàn)樵谑澜绲牧硪欢耍佤斠惨恢痹趹?yīng)對(duì)通脹引發(fā)的騷亂。
