本文來自：簡單的交易
索羅斯的《超越金融：索羅斯的哲學(xué)》，是最近看的幾本書里面最喜歡的，感覺里面的很多觀點和自己一直以來的想法也比較符合，這篇專欄主要是用自己的話來轉(zhuǎn)述一下他在這本書里面關(guān)于人，認(rèn)知，金融，社會，世界的一些思考，并提出我關(guān)于這些思考的一些思考。
這本書主要是記錄了索羅斯的一系列的演講，內(nèi)容很少，翻譯成中文，幾十頁，一兩個小時就能看完。書里面的觀點，涉及哲學(xué)，行為金融學(xué)，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)，言簡意賅，很有啟發(fā)性的，推薦給對人與復(fù)雜世界感興趣的朋友閱讀。
-----------------------
一.索羅斯的思考
1.人所參與的世界
世界本身是很復(fù)雜的，這種復(fù)雜性包括：更多的變量，更多的變量之間的相關(guān)性與耦合性。這種客觀意義上的復(fù)雜性造成的結(jié)果是：一方面，由于事物本身很復(fù)雜，認(rèn)識事物及其與世界的關(guān)系需要獲得的信息太多了，人的認(rèn)知能力嚴(yán)重不足;另一方面，這種復(fù)雜性也使得當(dāng)人在做出一項決策時，無法預(yù)知其在系統(tǒng)中產(chǎn)生的影響，也無法有效地控制結(jié)果。
而索羅斯的思考，則更進(jìn)了一步，他不只談到了世界本身的復(fù)雜性，還談到當(dāng)人參與到一個復(fù)雜系統(tǒng)中的時候，由于人的思維的參與，所產(chǎn)生的更加復(fù)雜的復(fù)雜性。
其中，索羅斯談到的“認(rèn)知作用”與“操縱作用”，本質(zhì)上來講，指的是由于人本身對自我的主觀性無法得到客觀的認(rèn)識，一方面使得自己的觀測出現(xiàn)“測不準(zhǔn)”的現(xiàn)象，一方面也使得人的操縱行為先于認(rèn)知行為，讓自己的主觀認(rèn)知先于客觀事實，甚至在客觀事實不符合自己的認(rèn)知的情況下修改現(xiàn)實來達(dá)到和自己的認(rèn)知相符合。并且這種修改的“操縱作用”大多數(shù)時候都是先于人的認(rèn)知的。
從而，客觀上來講，參與世界的人，利益，價值觀等等都存在很大的不一致性，當(dāng)結(jié)合每個人認(rèn)知的固有局限性之后，系統(tǒng)也就更復(fù)雜了。
而索羅斯基于這種認(rèn)知局限性理論提出的“反射性”原理，指的是，人的認(rèn)知與客觀現(xiàn)實之間，會出現(xiàn)一定的映照與互動，現(xiàn)實與認(rèn)知是共生的。
2.重新認(rèn)識金融市場
基于1中的理論，索羅斯對傳統(tǒng)金融理論的支撐性理論——“有效市場假說”提出了質(zhì)疑。他認(rèn)為，不僅是“有效市場假說”，包括整個傳統(tǒng)的金融學(xué)理論，都有一個問題，就是認(rèn)為現(xiàn)實是可以完全認(rèn)知的，現(xiàn)實與人的認(rèn)知之間不存在“反射性”。
他認(rèn)為，這其實是傳統(tǒng)的做理論的人自古以來所具有的一種研究的歷史心態(tài)，即總是認(rèn)為存在一個真實世界，獨立于認(rèn)知，并且也能夠被正確地認(rèn)知。這種“二元論”對研究不受觀測者影響的自然科學(xué)可能是有用的，但是對于社會科學(xué)研究的對象(即人所參與的復(fù)雜系統(tǒng))而言，則是不可行的，必須要考慮觀測者本身以及系統(tǒng)內(nèi)部人的因素。
在這種研究范式之下，我們對金融市場的審視不僅僅是審視金融市場，還應(yīng)該包括審視我們自己(觀測者)，審視人所參與的金融市場(行為金融學(xué)與傳播學(xué)意義上的金融市場。)
索羅斯還進(jìn)一步推證了監(jiān)管的意義。他認(rèn)為，市場原教旨主義的思想存在很大的問題，它認(rèn)為市場可以自我調(diào)節(jié)來達(dá)到完美的均衡，但是它的前提是有問題的。亦即，它把監(jiān)察者從市場里面排除掉了!要知道，在一個復(fù)雜金融系統(tǒng)中，監(jiān)察者本身也應(yīng)該作為市場的一個變量來考慮，監(jiān)管行為從而也可以理解為一種市場內(nèi)在的調(diào)節(jié)行為。(這話沒有明說，是我的個人解讀。)
3.資本主義與開放社會
索羅斯是知名哲學(xué)家卡爾·波普爾的學(xué)生，受到波普爾的影響頗大，在這本小書里面，他對開放社會的闡述，評論也很多，有興趣的可以去看看。篇幅有限，我這里就不詳談了，只講一下他探討資本主義與開放社會的時候提到的一個重要的推論吧。
這個重要推論就是：人應(yīng)該把經(jīng)濟(jì)人和政治人的社會身份作區(qū)分。
當(dāng)然，如果你了解經(jīng)濟(jì)學(xué)說史與政治學(xué)說史，你應(yīng)該會了解很多關(guān)于經(jīng)濟(jì)人與政治人的探討。索羅斯在這里的探討，其實也沒有很新的東西。
索羅斯提到，市場行為本身是“非道德”的，而不是“不道德”的。非道德意味著行為中性，無法判定善惡，不道德則是惡的行為。人們沒有深刻認(rèn)識到這一點，所產(chǎn)生的幾個謬誤性的認(rèn)知包括：1.市場中的行為(追求利益)是惡的行為;2.市場的調(diào)節(jié)作用是萬能的，包括政治領(lǐng)域內(nèi)的行為也可以利用市場來調(diào)節(jié)。
這兩種觀點存在很強(qiáng)的對抗性，在索羅斯看來，都是存在問題的。
索羅斯認(rèn)為，市場不是萬能的，人們應(yīng)該區(qū)分經(jīng)濟(jì)人與政治人的身份，追求利益是一種非道德的經(jīng)濟(jì)行為，無可指駁，但是公眾利益的達(dá)成，卻必須要求政治領(lǐng)域內(nèi)的良好決策。
4.其它
索羅斯還談到了國際經(jīng)濟(jì)學(xué)與中國崛起的一些看法，有興趣的建議閱讀該書。
-----------------------
二.對索羅斯思考的再思考
1.“反射性原理”應(yīng)用于索羅斯
索羅斯提出了他的“反射性”原理，那當(dāng)我們把這一原理應(yīng)用于他自己的時候，會發(fā)現(xiàn)什么有趣的事情呢?
我發(fā)現(xiàn)，由于索羅斯長期從事對沖基金管理等具有很強(qiáng)風(fēng)險性的工作，他的觀點本質(zhì)上具有其行業(yè)特點的很強(qiáng)的烙印：即反射性與互動性，或者人的“非理性預(yù)期”，都是由于當(dāng)人處于一個極端敏感的復(fù)雜系統(tǒng)(金融系統(tǒng))中時，長期以往產(chǎn)生的一種對于高風(fēng)險的對抗意識與潛在心態(tài)。
投資領(lǐng)域的很多決策，都是在對未來的不確定的分析中產(chǎn)生的，事物本身受到人的影響，包括作為觀測者的個人以及作為市場的整體決策者的群體的影響，都是很大的。從而，金融投資行為，把人放到了系統(tǒng)走向的一個相當(dāng)核心的地位。
索羅斯的理論，其實就是對投資人中心化的思考。
2.系統(tǒng)環(huán)境的重要性
索羅斯理論的一大閃光點在于讓我們重新思考系統(tǒng)環(huán)境，決策環(huán)境。
了解博弈論的可能知道謝林的“聚焦點”(又叫謝林點)，亦即，真實的博弈，是高度環(huán)境相關(guān)的，而不是純粹按照數(shù)學(xué)原理收斂到納什均衡的。這個環(huán)境，也就是博弈參與者之間共同的，或者存在差異的文化環(huán)境，歷史環(huán)境等。
索羅斯的理論，其實也是把環(huán)境的重要性提到了一個高度。但是索羅斯的這個環(huán)境，不只是文化與社會環(huán)境，而是包括決策者自身的意識環(huán)境。
或者說，我們應(yīng)該更加注意審視自己的行為——當(dāng)我們準(zhǔn)備做出一項決策的時候，應(yīng)該思考：為什么我會這么做?什么在驅(qū)動我?我的行為表征出怎樣的個人特征?我的行為可信嗎?
反思投資，不要盲從，我想，也是面臨爆炸性增長的信息，面臨風(fēng)云詭譎的金融市場所有投資者的最基礎(chǔ)，最重要的經(jīng)驗吧。
