自2013年成立以來，恒天明澤深耕基金銷售與理財服務(wù)，堅持合法、合規(guī)、持牌運營，取得了長足的發(fā)展。恒天明澤董事長周斌表示，當(dāng)前市場、監(jiān)管、產(chǎn)品、客戶等多方面都在發(fā)生深刻變化，財富管理行業(yè)正處于行業(yè)轉(zhuǎn)折點。始終堅持買方投顧定位、擁有豐富的客戶資源和強(qiáng)大的理財團(tuán)隊是恒天明澤應(yīng)對行業(yè)巨變必須依賴的核心優(yōu)勢。恒天明澤將始終從客戶利益出發(fā)，精選優(yōu)秀的管理人，在為客戶創(chuàng)造價值中實現(xiàn)自身發(fā)展。
財富管理行業(yè)迎來轉(zhuǎn)折點
“財富管理行業(yè)正處于行業(yè)的巨大轉(zhuǎn)折點，猶如汽車行業(yè)正從傳統(tǒng)的汽油車過渡到新能源汽車，財富管理行業(yè)也從過去的1.0時代進(jìn)入到了2.0時代。”周斌對當(dāng)下的財富管理行業(yè)如此判斷道，“這是由市場、監(jiān)管、產(chǎn)品、客戶等多方面因素共同促成的。”
周斌進(jìn)一步表示，市場方面，在全球大規(guī)模的量化寬松環(huán)境下，資產(chǎn)荒正在出現(xiàn)，投資的難度正在逐漸加大。如何通過各種資產(chǎn)、各種投資工具來實現(xiàn)客戶財富的保值和增值，獲取更多的超額收益，都比之前帶來了更多挑戰(zhàn)。監(jiān)管方面，財富管理行業(yè)已經(jīng)開始了持續(xù)的嚴(yán)監(jiān)管，適應(yīng)監(jiān)管要求也帶來新的挑戰(zhàn)。
“尤其值得關(guān)注的是，財富管理行業(yè)的經(jīng)營模式正在發(fā)生變化。一方面是專業(yè)度不斷提升，另一方面是行業(yè)的科技含量不斷提升。”周斌強(qiáng)調(diào)道。“如果繼續(xù)用傳統(tǒng)簡單的服務(wù)思維和手工作坊式的服務(wù)手段去服務(wù)客戶的話，不僅客戶的體驗不好，公司的成本和效率都會受到很大的負(fù)面影響。如何更多地利用科技技術(shù)，如何更好地提升專業(yè)能力來為客戶創(chuàng)造價值，成為財富管理機(jī)構(gòu)面對的重要課題。”
除此之外，周斌認(rèn)為，財富管理行業(yè)變化最大的還是高凈值客戶群體。“一方面，客戶已經(jīng)意識到接下來在資管新規(guī)后時代，不可能再通過單一的資產(chǎn)來獲取長期穩(wěn)健的收益，未來能夠?qū)崿F(xiàn)長期穩(wěn)健收益的方式可能只有通過資產(chǎn)配置。同時，要獲取更高收益的投資，權(quán)益投資是很重要的手段。聰明的客戶已經(jīng)開始在市場上尋找這樣的機(jī)構(gòu)，尋找權(quán)益投資能力優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)，尋找資產(chǎn)配置能力優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)。另一方面，客戶也開始意識到除了自身的職業(yè)工資性收入之外，還必須通過財富管理這種方式來增加自己的資產(chǎn)性收入。”
堅持買方投顧定位
在財富管理行業(yè)迎來轉(zhuǎn)折點的背景下，行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈。在周斌看來，恒天明澤始終堅持買方投顧定位，擁有客戶資源、理財團(tuán)隊等多方面核心優(yōu)勢。
“恒天明澤始終追求和持續(xù)保持的核心優(yōu)勢是買方投顧定位。相比于私人銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)的財富管理業(yè)務(wù)常常需要與其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同，恒天明澤是一家獨立的第三方財富管理機(jī)構(gòu)，必須始終站在客戶的立場和角度，客觀、公正、中立地為客戶服務(wù)，真正為客戶創(chuàng)造價值，才有生存和發(fā)展的可能。這是財富管理機(jī)構(gòu)的唯一選擇，對客戶來說也是實現(xiàn)利益最大化一種選擇。”據(jù)周斌介紹，恒天明澤的主要收入依賴于客戶資產(chǎn)的增值，“只有客戶賺到錢了，客戶滿意了，財富管理機(jī)構(gòu)才能掙到錢，前期的基金認(rèn)購費等等是沒有多少收入的。”
除了堅持買方投顧定位，周斌認(rèn)為恒天明澤的另一大核心優(yōu)勢便是長期發(fā)展過程中沉淀下來的10萬名高凈值客戶。“服務(wù)好這10萬名客戶，為他們在新時代能夠創(chuàng)造價值，提供好的體驗，是恒天明澤保持發(fā)展勢頭的重要基礎(chǔ)。”與長期的客戶資源沉淀對應(yīng)的是，恒天明澤還培育了一支強(qiáng)大的理財師隊伍。周斌說：“恒天明澤在全國擁有3300余名持證理財師，其中超過60%的人員之前在理財崗位上長期工作，專業(yè)能力強(qiáng)、素質(zhì)高、從業(yè)經(jīng)歷比較長，擁有豐富的經(jīng)驗。”
值得注意的是，為了順應(yīng)財富管理行業(yè)科技水平不斷提升的趨勢，恒天明澤持續(xù)加大科技投入。“目前我們的科技團(tuán)隊超過150人，持續(xù)加大線上化建設(shè)。”周斌介紹道，“恒天明澤的產(chǎn)品涵蓋全品類，包括公募和各種私募產(chǎn)品，涵蓋信托計劃、資產(chǎn)管理計劃等。私募產(chǎn)品的線上化難度較大，每一個產(chǎn)品品類想要實現(xiàn)線上化，都要和管理人、托管方、銷售方共同努力才能實現(xiàn)。目前能夠?qū)崿F(xiàn)全品類資管產(chǎn)品線上化的財富管理機(jī)構(gòu)還不多。”
精選靠譜管理人嚴(yán)防風(fēng)險
防范風(fēng)險一直是資產(chǎn)管理行業(yè)的重中之重。近年來，財富管理行業(yè)出現(xiàn)不少風(fēng)險事件，周斌對此表示，出現(xiàn)風(fēng)險事件是財富管理行業(yè)不斷發(fā)展、走向正規(guī)化過程中難以避免的，但隨著常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)管的落地，財富管理行業(yè)在回歸本源中也將迎來新的發(fā)展。
周斌認(rèn)為近些年財富管理行業(yè)的風(fēng)險事件可以分為三個層面，一是行業(yè)層面，二是機(jī)構(gòu)層面，三是產(chǎn)品層面。對于行業(yè)層面的風(fēng)險和機(jī)構(gòu)層面的風(fēng)險，隨著財富管理行業(yè)不斷正本清源，行業(yè)監(jiān)管日趨完備，風(fēng)險是整體可控的。至于產(chǎn)品層面，個別產(chǎn)品出現(xiàn)虧損并不代表就是風(fēng)險事件，關(guān)鍵是要看整個投資組合和資產(chǎn)配置方案是否實現(xiàn)了收益。
周斌進(jìn)一步闡述了恒天明澤防范風(fēng)險的心得，他說：“首先要正心，堅守財富管理行業(yè)的初心，不要光想賺快錢，不能賺有風(fēng)險的錢，要通過為客戶創(chuàng)造價值，然后實現(xiàn)自己的發(fā)展。其次，在財富管理過程中，要為客戶嚴(yán)格篩選基金管理人。”周斌指出，目前看，凡是產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險事件，99%是因為基金管理人的問題，不是因為投資管理能力不足，就是基金管理人在投后過程中發(fā)生了一些問題，比如沒有按照之前的承諾推動投資進(jìn)度等。
“恒天明澤在選擇管理人時，始終從客戶利益出發(fā)，選擇真正具備專業(yè)管理能力的管理人，選擇對客戶負(fù)責(zé)任的管理人。為此，恒天明澤建立了嚴(yán)格的量化研究和定性評價體系篩選管理人，在此基礎(chǔ)上還秉承‘不熟不做’的原則。即便進(jìn)行了嚴(yán)格的盡調(diào)，也不會馬上進(jìn)行大筆合作，而是首先進(jìn)行嘗試性的合作，在逐步的深入觀察和了解后再進(jìn)一步展開。”
隨著中國資管行業(yè)的發(fā)展，為客戶遴選優(yōu)質(zhì)的管理人也迎來了一些挑戰(zhàn)。周斌說：“中國的資產(chǎn)管理市場，之前只有幾家信托公司和百余家證券公司，現(xiàn)在還有數(shù)萬家私募，有的私募擁有十幾支基金，每支基金的表現(xiàn)又不一樣。如何從中識別、挖掘出靠譜的管理人和產(chǎn)品，難度不小。但這正是恒天明澤這類財富管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)所在，也是財富管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)價值體現(xiàn)。”
