來源：柳港 浙商國際金融資產(chǎn)交易中心
從歷史經(jīng)驗來看，疫情爆發(fā)往往有助于提升民眾的保險意識，疫情過后常會迎來健康險市場的明顯增長。
由銀保監(jiān)會牽頭研究制定的《關(guān)于促進(jìn)社會服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險發(fā)展的意見》提出，到2025年健康險市場規(guī)模超過2萬億元。2019年健康險市場規(guī)模為7066億元，這意味著，在下一個六年里，健康險市場將增長兩倍！
新冠肺炎被納入健康險擴(kuò)展責(zé)任范圍
根據(jù)保險責(zé)任來劃分，健康險包括重疾險、醫(yī)療險、護(hù)理保險及失能保險等。健康險在對于新型冠狀病毒感染肺炎這類保險責(zé)任，一般而言，理賠的主要是醫(yī)療險，此外，以死亡為給付條件的保險也會賠付。
此次疫情期間保險業(yè)積極擴(kuò)展現(xiàn)有保單的責(zé)任范圍，將新冠肺炎納入疾病險保障范圍，這意味著相關(guān)產(chǎn)品也將按照重疾險賠付方式加以賠付。國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會24日發(fā)布消息稱，目前共有68家財產(chǎn)保險公司通過擴(kuò)展產(chǎn)品責(zé)任等方式開發(fā)了600多款保險產(chǎn)品；70家人身保險公司在不增加保費(fèi)的前提下，把1210款產(chǎn)品責(zé)任范圍擴(kuò)展到新冠肺炎。截至目前，100多家保險公司不同程度的取消了定點(diǎn)醫(yī)院、觀察期、免賠額等理賠限制，對出險的客戶應(yīng)賠盡賠，對正在隔離治療的患者給予了賠付款或慰問金。
健康險的增長態(tài)勢明顯
2016年以來，低保費(fèi)高保額的“百萬醫(yī)療險”從價格上降低了醫(yī)療險的準(zhǔn)入門檻，成為健康險增長的新動力。中再壽險數(shù)據(jù)顯示，2018年，百萬醫(yī)療險全年的新單保費(fèi)規(guī)模達(dá)到了170億元，預(yù)計2019年全年新單保費(fèi)規(guī)模將達(dá)到300億元。
客戶數(shù)快速擴(kuò)容，打開了健康險增長的想象空間。2019年，包括重疾險、其他醫(yī)療險保費(fèi)的快速增長，催生健康險市場規(guī)模超過7000億元，這與車險的保費(fèi)規(guī)模快速拉近。
數(shù)據(jù)顯示，2010年-2016年，國內(nèi)健康險原保費(fèi)收入從677億元迅速增長至4042.5億元，增長5倍，占人身險保費(fèi)收入比重從6.37%增至18.2%，占全行業(yè)保費(fèi)收入比重從4.66%增至13%。以眾安在線的投保人年齡分布來看，31歲-40歲人群是其產(chǎn)品的購買主力。
同質(zhì)化嚴(yán)重
目前市面上的“百萬醫(yī)療險”產(chǎn)品并沒有太大差異。保險金額最少都在100萬以上，免賠額是1萬元，就醫(yī)需要在二級或二級以上公立醫(yī)院普通部，藥品報銷不限社保用藥，等待期都是30天，按年齡計算保費(fèi)。
以百萬醫(yī)療險為代表的健康險，越來越像高度標(biāo)準(zhǔn)化的車險了。健康險和車險確實有很多相似之處。一是都非常注重服務(wù)和客戶體驗，而不僅僅是賠付；二是都和服務(wù)提供商形成緊密的價值鏈，車險是4S店和修理廠，健康險是醫(yī)院；三是都面臨控費(fèi)、反欺詐等難題；四是都需要不斷加強(qiáng)風(fēng)險選擇和定價；五是科技運(yùn)用空間都很大。
萬億級市場
近日由銀保監(jiān)會牽頭商相關(guān)部門研究制定的《關(guān)于促進(jìn)社會服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險發(fā)展的意見》提出，力爭到2025年，健康險市場規(guī)模超過2萬億元。這意味著，未來六年健康險還有萬億級的增長。
數(shù)據(jù)顯示，2018年中國醫(yī)療支出5.9萬億，個人支出占比約30%。根據(jù)業(yè)內(nèi)假設(shè)，未來五年把個人支出的比例降到10%，商業(yè)健康保險還會增長1.2萬億。對照國外成熟市場，對于健康險未來空間的測算結(jié)果也較為一致。
民生證券分析師曾以2017年我國健康險保險深度（0.53%）和密度（316元/人）做測算，按照未來5年達(dá)到或接近美國的保險密度(785元/人)和英國的保費(fèi)深度(0.88%)測算，假設(shè)在保增長基調(diào)下，2018-2022年GDP保持6.5%的復(fù)合增速，考慮二胎放開短期影響后人口自然增長率向過去10年年均增速收斂，假設(shè)人口自然增長率5.25%。保守估計健康險2022年保費(fèi)規(guī)模將增長至1萬億-1.4萬億元的規(guī)模，復(fù)合年均增長在18%-26%。
高增長是行業(yè)共識，然而健康險“盈利難”問題也一直飽受詬病。從行業(yè)交流數(shù)據(jù)來看，意外險、健康險的綜合賠付率為67.3%，綜合費(fèi)用率為36.48%，綜合成本率為103.78%，高于同期車險99.86%的綜合成本率。這是業(yè)務(wù)特點(diǎn)所決定的，醫(yī)療險和車險都是勞動密集型險種，通過精細(xì)化管理獲得微薄的利潤，很難改變這種特點(diǎn)。
高賠付、高費(fèi)用，說明健康險行業(yè)蘊(yùn)藏風(fēng)險。若長期虧損，健康險商業(yè)模式將不可持續(xù)，繼而損害參保人的利益。經(jīng)營虧損的背后，信息化水平低、醫(yī)療風(fēng)險控制難度大、容易引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險等諸多因素制約健康險發(fā)展。但眼下，萬億級市場蛋糕面前不容遲疑，對于入局險企而言，更愿意瞄準(zhǔn)那些易于復(fù)制的“百萬醫(yī)療險”等產(chǎn)品，即便市場已成一片“紅海”。他們急于搶占健康險高地的“先發(fā)優(yōu)勢”。
超越車險
“保險行業(yè)無法穿越周期，只能適應(yīng)周期。”太保產(chǎn)險董事長顧越曾經(jīng)表示，“產(chǎn)險應(yīng)該改變模式，從原來的公路模式變?yōu)樵揭澳Ｊ剑谠隽渴袌龌蛘哒f快速變化的市場，只能通過越野模式來適應(yīng)環(huán)境。”
顧越一席話道出了財險、尤其是車險行業(yè)的現(xiàn)狀。一直以來，車險作為中國財產(chǎn)險行業(yè)的“吃飯險種”,穩(wěn)居財險業(yè)第一大險種。然而受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響，車險保費(fèi)增速在最近十年間快速下滑，到2018年僅個位數(shù)增長。
與此同時從2010年的677億元，到2019年的7066億元，健康險業(yè)務(wù)規(guī)模十年錄得十倍增長。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，若車險業(yè)務(wù)增長不足10%，那么，健康險業(yè)務(wù)增速超過20%，即能在2020年超過車險，成為行業(yè)第二大險種。
今日健康險之于車險，一個是已處在汽車保有量逐漸平穩(wěn)、改革推進(jìn)的存量時代，而另一個正乘著“健康中國2020”戰(zhàn)略一系列政策東風(fēng)蓄勢待起。車險、健康險的規(guī)模之爭結(jié)局其實早已敲定，這是由于所處發(fā)展階段不同所決定的。
在發(fā)達(dá)國家，商業(yè)健康險是所有保險產(chǎn)品中發(fā)展最快、規(guī)模最大的業(yè)務(wù)之一。在健康險部分領(lǐng)域競爭趨于白熱化的當(dāng)下，監(jiān)管和保險機(jī)構(gòu)都應(yīng)有所作為。以美國保險市場為例，針對健康險有專門的監(jiān)管，但國內(nèi)將健康險劃歸壽險，其中財險公司亦可以做短期健康險業(yè)務(wù)，對此，新的健康險監(jiān)管辦法尚未從根本上解決該問題。從監(jiān)管角度參照國際經(jīng)驗或許是一個不錯的選擇。
