越來越多的美聯(lián)儲(chǔ)高官警告通脹過高，并支持在今年通過多次加息和縮表的組合拳來遏制通脹。疊加歐美對(duì)俄羅斯新一輪制裁引發(fā)的市場(chǎng)恐慌情緒，令歐美股市和債市再度攜手走低。
3月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要稱，一次或多次加息50個(gè)基點(diǎn)可能是有保障的，每個(gè)月950億美元的縮表上限或適宜，預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)逐步達(dá)到這一上限。美股跌幅收窄后又?jǐn)U大、觸及日低，10年期美債收益率徘徊2.60%，兩年與5年期收益率一度轉(zhuǎn)漲，美元指數(shù)下挫30點(diǎn)后重回兩年高位。
明年FOMC票委、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克周三稱“非常擔(dān)心通脹上升和通脹預(yù)期脫錨”，預(yù)計(jì)今年將有一系列有條不紊的加息。后年票委、里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金稱，離中性利率還差9至10次加息，并且支持有必要時(shí)單次大幅加息50個(gè)基點(diǎn)。他們都認(rèn)為縮表可能會(huì)很快開啟。
據(jù)央視新聞，美國率先宣布對(duì)俄羅斯新一輪的制裁措施，財(cái)長耶倫稱美不會(huì)參加有俄羅斯參與的G20會(huì)議。美國、歐盟和G7還將聯(lián)合禁止對(duì)俄羅斯新增投資，但歐美最新制裁暫不涉及俄羅斯能源部門，歐盟未就禁止購買俄羅斯煤炭達(dá)成一致。英國則敦促G7和北約就逐步停止從俄進(jìn)口石油和天然氣的時(shí)間表達(dá)成一致。
科技和芯片股再度領(lǐng)跌，美股兩連跌至兩周低位，納指跌超300點(diǎn)或2%，歐股止步三連漲
4月6日周三，美股三大指數(shù)跳空低開并全天低走。道指盤中最深跌364點(diǎn)或跌1%，標(biāo)普500指數(shù)最深跌1.7%并失守4500點(diǎn)，納指最深跌超415點(diǎn)或跌2.9%，失守1.4萬點(diǎn)?？萍脊删佣嗟募{指100也最深跌超425點(diǎn)或跌2.9%，羅素2000小盤股一度跌2%并下逼2000點(diǎn)關(guān)口。
收盤時(shí)，美股指數(shù)均連跌兩日。標(biāo)普500指數(shù)收跌0.97%，報(bào)4481.15點(diǎn)，至3月23日以來的兩周低位。道指收跌0.42%，跌近145點(diǎn)，報(bào)34496.51點(diǎn)，也創(chuàng)3月23日來最低。納指收跌2.22%，跌超315點(diǎn)，報(bào)13888.82點(diǎn)，創(chuàng)3月21日來最低，納指100跌超2%，羅素2000跌1.4%。
金融博客Zerohegde表示，本周迄今羅素2000小盤股指數(shù)表現(xiàn)最差，累跌3.5%。所有美股指數(shù)都跌破或者交投關(guān)鍵的技術(shù)位關(guān)口，其中標(biāo)普大盤在200日均線一帶“震蕩交戰(zhàn)”。
科技股連續(xù)兩日領(lǐng)跌大盤，投資者退出成長股，準(zhǔn)備迎接美聯(lián)儲(chǔ)更激進(jìn)的政策將減緩經(jīng)濟(jì)增長。
明星科技股中，“元宇宙”Meta、亞馬遜、微軟、奈飛均跌超3%，Meta回吐4月以來漲幅，亞馬遜和微軟跌至兩周低位，并分別失守3200美元和300美元整數(shù)位，奈飛至三周新低。蘋果跌近2%，谷歌母公司Alphabet跌2.8%，均創(chuàng)兩周新低。特斯拉跌超4%至3月25日來最低。
芯片股普跌。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)盤中最深跌超百點(diǎn)或跌3.2%，收跌2.3%，回吐3月15日來漲幅。英偉達(dá)跌近6%，回吐3月16日來漲幅。AMD跌近3%，基本抹去3月14日來漲幅。暫停在俄所有業(yè)務(wù)的英特爾跌超1%，基本抹去3月21日來漲幅。
屬于防御型的公用事業(yè)、醫(yī)療保健和必需消費(fèi)品板塊周三繼續(xù)攀升，安進(jìn)(Amgen)、強(qiáng)生漲超2%，輝瑞漲超3%，沃爾瑪、寶潔和電信巨頭威瑞森等均上漲。按揭利率飆升令美國房貸需求同比驟降逾四成，房屋建筑商個(gè)股和相關(guān)ETF(代碼XHB)齊跌約3%。油企因油價(jià)轉(zhuǎn)跌而漲幅收窄。
重點(diǎn)個(gè)股層面：
社交媒體巨頭推特止步三連漲，股價(jià)仍徘徊去年11月中旬來最高，升級(jí)為推特最大外部股東的特斯拉CEO馬斯克已更改合規(guī)文件，在加入推特董事會(huì)后稱自己不再是“被動(dòng)持股”。
“特斯拉勁敵”、電動(dòng)皮卡制造商Rivian Automotive高開2.7%后轉(zhuǎn)跌并跌5%，抹去3月15日以來大部分漲幅，公司稱今年將實(shí)現(xiàn)此前宣布的2.5萬輛電動(dòng)汽車的生產(chǎn)目標(biāo)。
捷藍(lán)航空希望以36億美元現(xiàn)金收購廉價(jià)航空業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Spirit Airlines ，后者在2月原本已同意已29億美元現(xiàn)金和股票被Frontier Airlines母公司收購。但華爾街對(duì)捷藍(lán)航空的收購訴求并不看好，周三股價(jià)跌近9%，Spirit Airlines跌超2%，F(xiàn)rontier Airlines母公司ULCC跌近11%。
優(yōu)步一度跌近7%，收跌超4%，基本回吐3月23日來漲幅，公司今年將在英國應(yīng)用程序中增設(shè)火車、公交車、飛機(jī)和汽車租賃服務(wù)，計(jì)劃打造“滿足所有旅行需求的一站式超級(jí)App”。
新冠疫苗股Moderna一度跌7%，收跌4.6%至三周低位。曾一針難覓，現(xiàn)在被兩大買家拒之門外。華爾街見聞此前提及，全球疫苗行業(yè)正面臨供應(yīng)過剩的壓力。
逆市上漲且漲幅較大的個(gè)股還包括：季報(bào)意外盈利的大麻生產(chǎn)商Tilray一度漲超5%，即將被納入標(biāo)普600小盤股指數(shù)的航空業(yè)寬帶提供商Gogo一度漲16%，季報(bào)好于預(yù)期且營收指引樂觀的可再生能源設(shè)備制造商Array Technologies一度漲近20%。
熱門中概股多數(shù)追隨美股大盤下跌。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌2.9%和3.3%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)(HXC)跌1.7%。納斯達(dá)克 100的四只成份股中，百度、拼多多、京東均跌3%，網(wǎng)易跌1.4%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌3%，騰訊ADR跌超2%，愛奇藝和滴滴跌近2%，“造車三傻”普跌其中蔚來跌超3%，昨日大漲46%的叮咚買菜今日跌超2%。
“縮表+制裁”陰霾籠罩，歐洲股市全線下跌，泛歐Stoxx 600指數(shù)止步三連漲，收跌1.53%，從昨日所創(chuàng)的2月17日來一個(gè)半月新高回落，盤中一度跌2.3%：
歐股幾乎所有板塊和國家股指均下跌，休閑旅游板塊跌近4%，與科技和汽車制造商類股一同領(lǐng)跌，德國、法國和意大利股指均跌約2%，愛爾蘭股指跌超3%領(lǐng)跌歐盟成員國指數(shù)，英股止步四連漲。俄羅斯交易系統(tǒng)現(xiàn)金指數(shù)RTS(美元計(jì)價(jià))收漲2.99%，莫斯科交易所(MOEX)指數(shù)收跌1.70%。
不少市場(chǎng)分析都指出，伴隨全球主要央行相繼加息來遏制高通脹，可以肯定的是全球經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入增長放緩的境地，通脹路徑更加未知代表投資者面臨的未來波動(dòng)性會(huì)更高，高成長股也會(huì)繼續(xù)殺跌。貨幣市場(chǎng)正在定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)展開30年來最大幅度的緊縮周期，并預(yù)言經(jīng)濟(jì)衰退不可避免。
各期限美債收益率一度齊升10個(gè)基點(diǎn)，短債收益率沖高回落，2年/10年期曲線結(jié)束倒掛
美聯(lián)儲(chǔ)更激進(jìn)回撤寬松的可能性嚇壞市場(chǎng)，歐美債券拋售潮加劇，但短期美債收益率和基準(zhǔn)德債、意債收益率在美股午后轉(zhuǎn)跌、全天沖高回落，分析稱市場(chǎng)對(duì)歐洲央行的加息預(yù)期退燒。
10年期美債收益率日內(nèi)最高升超10個(gè)基點(diǎn)，并上逼2.66%，隨后也站穩(wěn)2.60%一線，刷新昨日所創(chuàng)的2019年3月以來三年高位，本周二和周三兩日攀升提速，周一曾收于2.40%。
兩年期美債收益率一度升近10個(gè)基點(diǎn)，日高升破2.60%，美股午盤后轉(zhuǎn)跌并一度失守2.48%，但仍接近2019年1月來最高。不過，兩年/10年期美債收益率從周二以來結(jié)束倒掛。
五年期美債收益率也一度升近10個(gè)基點(diǎn)，日高升破2.79%至2018年12月來最高，美股午盤后同樣轉(zhuǎn)跌至2.69%。30年期長債收益率一度升10個(gè)基點(diǎn)，午后交投2.61%，與五年期曲線仍倒掛。
德國10年期國債收益率在美股盤初一度升4個(gè)基點(diǎn)至0.684%，美股午盤后轉(zhuǎn)跌。英國10年期國債收益率一度升5個(gè)基點(diǎn)，自2016年以來首次突破1.75%，美股午盤后仍站穩(wěn)1.70%上方。
油價(jià)一度深跌6美元，美油失守100美元至三周低位，歐洲天然氣尾盤轉(zhuǎn)漲止步三連跌
國際油價(jià)連跌兩日且美油失守100美元關(guān)口。WTI 5月原油期貨收跌5.73美元，跌幅5.62%，報(bào)96.23美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌5.57美元，跌幅5.22%，報(bào)101.07美元/桶。
美油WTI一度漲2美元或漲2%，日高上逼104美元，但美股午盤轉(zhuǎn)跌，于4月4日來首次跌穿100美元整數(shù)位心理關(guān)口，日內(nèi)最深跌6.10美元或跌6%，一度失守96美元。國際布倫特也一度漲2美元或近2%，日高突破108美元，隨后轉(zhuǎn)跌并最深跌6美元或跌5.6%，一度失守101美元。
國際油價(jià)在美股時(shí)段由漲轉(zhuǎn)跌，是由于美國盟國將釋放近6000萬桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，國際能源署計(jì)劃新一輪總計(jì)1.2億桶油儲(chǔ)釋放，是其史上最大規(guī)模，約一半來自美國。而上述消息發(fā)布前油價(jià)上漲，是因?yàn)闅W美新一輪對(duì)俄制裁，令市場(chǎng)對(duì)供給干擾的擔(dān)憂超過了對(duì)需求疲軟的擔(dān)心。
4月1日當(dāng)周的官方數(shù)據(jù)顯示，美國EIA商用原油庫存增加逾240萬桶，高于預(yù)期的減少280萬桶和前值的減少近345萬桶。美國原油庫存意外增加，疊加新冠疫情全球抬頭，或暗示需求放緩。
ICE英國天然氣期貨連跌四日，繼周一跌超5%、周二跌近1%后，周三再跌超1%。TTF歐洲基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨尾盤轉(zhuǎn)漲并漲超1%至107歐元/兆瓦時(shí)，止步三連跌，上周兩種期貨均累漲超10%。因擔(dān)心歐洲制裁俄羅斯煤炭進(jìn)口導(dǎo)致全球“搶煤潮”，西北歐的煤炭期貨升至一個(gè)月最高。
美聯(lián)儲(chǔ)加速收緊政策令美元連漲五日創(chuàng)近兩年高位，盧布抹去俄烏沖突來跌幅
在美聯(lián)儲(chǔ)加速收緊政策的預(yù)期下，衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY連漲五日，周三最高漲0.3%至99.77，美股午后一度漲幅收窄，隨后重新擴(kuò)大至2020年5月來的近兩年高位。
歐元兌美元一度跌0.3%并失守1.09，觸及一個(gè)月低位，分析稱，西方對(duì)俄羅斯實(shí)施新制裁的前景損害了歐元，因?yàn)閷?duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)不利。2月歐元區(qū)和歐盟PPI均爆表、同比飆升31%。
美元兌日元一度升破124，逼近3月所創(chuàng)125的近七年高位，美日國債息差不斷擴(kuò)大正打壓日元。英鎊兌美元接近2020年11月來最低，央行暗示加息漸近的澳元兌美元持穩(wěn)10個(gè)月高位。俄羅斯盧布兌美元漲超5%并連漲四日，升破80關(guān)口，抹去2月24日俄烏沖突爆發(fā)來全部跌幅。
市值最大的數(shù)字貨幣比特幣失守4.4萬美元整數(shù)位，24小時(shí)里跌約5%至近兩周新低，市值第二大的以太坊跌超7%下逼3200美元。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好退潮，主流加密貨幣周三普跌。
避險(xiǎn)需求一度推漲黃金近10美元，但離一周低位不遠(yuǎn)，倫敦基本金屬普跌但倫鎳連漲四日
COMEX 6月黃金期貨收跌0.20%，報(bào)1923.10美元/盎司。
現(xiàn)貨黃金一度在避險(xiǎn)需求的支持下漲近10美元，日內(nèi)最高漲0.5%并升破1930美元關(guān)口。美股午盤后短暫轉(zhuǎn)跌重回1920美元的一周低位，主要受美債收益率飆升和美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的壓制。
Exinity首席市場(chǎng)分析師Han Tan稱，若美聯(lián)儲(chǔ)未來幾天持續(xù)“放鷹”，金價(jià)可能跌破1900美元。但外匯經(jīng)紀(jì)商OANDA的高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam認(rèn)為，仍有許多因素可能再次引發(fā)金價(jià)上漲，包括通脹繼續(xù)超出當(dāng)前預(yù)期、俄烏和平談判破裂，或主要經(jīng)濟(jì)體陷入衰退。
由于美元走強(qiáng)、擔(dān)心利率快速上漲拖累經(jīng)濟(jì)，以及對(duì)俄新一輪制裁拖打壓風(fēng)險(xiǎn)偏好，倫敦基本金屬周二多數(shù)下跌：
LME期銅收跌150美元，進(jìn)一步遠(yuǎn)離周一所創(chuàng)的一個(gè)月高位，但收?qǐng)?bào)10305美元/噸，守住了1萬美元關(guān)口，仍接近上個(gè)月所創(chuàng)10845美元/噸的歷史最高。倫鎳連漲四日，收漲155美元并站穩(wěn)3.3萬美元上方，刷新近兩周高位。倫鋅兩日均收盤不足4300美元，周一曾創(chuàng)2006年來最高，今年以來已大漲20%。倫錫大幅收跌324美元，報(bào)43850美元/噸。
內(nèi)盤期貨夜盤漲跌各異，棕櫚和苯乙烯漲超1.9%領(lǐng)跑，玻璃和純堿則跌超3.4%。螺紋夜盤收跌0.31%，熱卷跌0.57%，鐵礦石跌0.48%從8個(gè)月高位回落，焦炭和焦煤漲1.4%，動(dòng)力煤跌0.4%。
