行情回顧：
周五，上證指數(shù)報3001.56點，下跌2.16%，成交額3462.14億。深證成指報10809.88點，下跌2.14%，成交額4135.92億。創(chuàng)業(yè)板指報2244.97點，下跌1.9%，成交額1473.12億。兩市合計成交7598.06億。盤面上，互聯(lián)網(wǎng)電商、鴻蒙概念、東數(shù)西算、新冠治療等板塊漲幅居前，旅游、房地產(chǎn)、機(jī)場航運、飲料制造等板塊跌幅居前。
對此，源達(dá)指出，昨日來看，盡管多空爭奪之后最終險守3000點，但上證4連陽后累計的獲利盤出逃明顯，市場整體呈現(xiàn)出走弱格局。整體來看，五日均量線方向已開始拐頭向下，且指數(shù)小級別上暫無出現(xiàn)強(qiáng)勢信號，短線或?qū)⑦€有調(diào)整需求。從近期市場表現(xiàn)來看，題材類個股隨著年報一季報披露完畢系統(tǒng)性風(fēng)險基本有效釋放，金融以及高端消費未企穩(wěn)之前指數(shù)震蕩仍將是常態(tài)。針對超跌板塊，反彈力度與持續(xù)性不可高估，還是要低吸為主，控制整體倉位。整體來看，穩(wěn)增長、漲價主題板塊可繼續(xù)逢低關(guān)注，成長賽道板塊依舊要保持謹(jǐn)慎。
外圍方面，美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌1.4%，本周累跌1.54%;標(biāo)普500指數(shù)跌0.56%，本周累跌0.2%;道指跌0.3%，本周累跌0.23%。其中，納指周線五連跌，創(chuàng)下2012年來最長紀(jì)錄;標(biāo)普500指數(shù)周線五連跌，創(chuàng)下2011年來最長紀(jì)錄;道指錄得周線六連跌，創(chuàng)下2011年來最長紀(jì)錄。
重要消息：
1、近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》。《意見》指出，加快發(fā)展大城市周邊縣城。支持位于城市群和都市圈范圍內(nèi)的縣城融入鄰近大城市建設(shè)發(fā)展，發(fā)展成為與鄰近大城市通勤便捷、功能互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)配套的衛(wèi)星縣城;支持具有資源、交通等優(yōu)勢的縣城發(fā)揮專業(yè)特長，發(fā)展成為先進(jìn)制造、商貿(mào)流通、文化旅游等專業(yè)功能縣城;優(yōu)化公共充換電設(shè)施建設(shè)布局，加快建設(shè)充電樁;在有條件的地區(qū)推進(jìn)屋頂分布式光伏發(fā)電;全面落實企業(yè)為農(nóng)民工繳納職工養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)、生育等社會保險費的責(zé)任，合理引導(dǎo)靈活就業(yè)農(nóng)民工按規(guī)定參加職工基本醫(yī)療保險和城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險。
2、央視新聞：亞奧理事會宣布，推遲原定于9月10日-25日在杭州舉行的第19屆亞運會，新日期將由各方商定后擇機(jī)公布。第19屆亞運會的名稱和會徽將保持不變。此外，決定取消汕頭亞青會，下一屆亞青會將于2025年在烏茲別克斯坦的塔什干舉行。
3、國家發(fā)展改革委價格司近日召集重點煤炭和電力企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、市場資訊機(jī)構(gòu)和全國煤炭交易中心召開專題會議，研判煤炭價格形勢，研究加強(qiáng)煤炭價格調(diào)控監(jiān)管工作。自5月1日起，煤炭中長期交易價格和現(xiàn)貨價格均有了合理區(qū)間。下一步，國家發(fā)展改革委將密切關(guān)注煤炭市場供需形勢和價格變化，加強(qiáng)煤炭中長期合同簽約履約監(jiān)管。當(dāng)發(fā)現(xiàn)價格超出合理區(qū)間時，將立即進(jìn)行提醒約談，必要時通過調(diào)查、通報等手段，引導(dǎo)煤炭價格回歸合理區(qū)間，對于存在涉嫌哄抬價格行為的，將移送有關(guān)部門依法查處。
數(shù)據(jù)觀察：
1、社科院：發(fā)布《中國鄉(xiāng)村振興綜合調(diào)查研究報告2021》。農(nóng)村全體人口中60歲及以上人口的比重達(dá)到了20.04%，65歲及以上人口的比重達(dá)到了13.82%，完全達(dá)到了“老齡化社會”的標(biāo)準(zhǔn)，并非常接近“老齡社會”標(biāo)準(zhǔn)。農(nóng)村地區(qū)的老齡化程度遠(yuǎn)超全國情況。
2、央行：一季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額53.22萬億元，同比增長6%，比上年末增速低1.9個百分點;房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額12.56萬億元，同比下降0.4個百分點，增速比上年末低1.3個百分點;個人住房貸款余額38.84萬億元，同比增長8.9%，增速比上年末低2.3個百分點。
3、中證報：近一年以來，盡管A股市場走勢一波三折，但90%以上的債券型基金實現(xiàn)正收益，最高收益率高達(dá)24.04%。在4月新發(fā)基金份額中，債基占比超過75%。業(yè)內(nèi)稱，后續(xù)債券投資可適度關(guān)注企業(yè)永續(xù)債、銀行永續(xù)債，還有利率債和轉(zhuǎn)債等品種。
4、中證網(wǎng)：從一季報來看，41家上市券商實現(xiàn)歸母凈利潤229.21億元，較去年同期下降近五成，其中自營業(yè)務(wù)收入為-21.03億元。業(yè)內(nèi)稱，對頭部券商而言，以場外衍生品業(yè)務(wù)為代表的客需型業(yè)務(wù)有效降低了其投資收益波動，增強(qiáng)了業(yè)績穩(wěn)定性。
5、中證報：隨著上市公司一季報披露完畢，險資持倉情況浮出水面。截至期末，共有232家保險機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品出現(xiàn)在581家上市公司前十大流通股股東名單中。從持股變動情況看，險資一季度主要增持了地產(chǎn)股;以銀行業(yè)為主的金融股仍然是險資重倉對象。
6、中證報：睿郡資產(chǎn)合伙人董承非將運用不少于4000萬元的個人資金，認(rèn)購即將于5月9日開始募集的睿郡承非系列產(chǎn)品，為當(dāng)前基金經(jīng)理最高自購紀(jì)錄。截至目前，睿郡資產(chǎn)及其員工合計持有公司旗下管理的基金超過2億元。
公司直擊：
1、陽光城(000671)公告，公司及其持有100%權(quán)益的子公司浙江陽光城擬與杭州濱江房產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司、其持有100%權(quán)益的子公司繽慕公司簽署相關(guān)協(xié)議，擬將公司持有100%權(quán)益的杭州高光置業(yè)有限公司轉(zhuǎn)讓給繽慕公司，交易的總對價預(yù)計不超過57億元。目標(biāo)公司子公司金華虹光置業(yè)有限公司已取得位于浙江省永康市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)六宗地塊的國有建設(shè)用地使用權(quán)。
2、五連板建藝集團(tuán)(002789)公告，持公司1.01%股份的閻永平計劃在5月12日至11月11日以集中競價方式、大宗交易方式減持公司股份不超過160.80萬股(占公司總股本比例1.01%)。
3、萬科A：4月，實現(xiàn)合同銷售面積160.9萬平方米，合同銷售金額308.4億元;1-4月，累計實現(xiàn)合同銷售面積793.6萬平方米，合同銷售金額1373.4億元。
4、天賜材料(002709)公告，擬通過孫公司福鼎市凱欣電池材料有限公司使用自籌資金投資建設(shè)“年產(chǎn)30萬噸鋰電池電解液改擴(kuò)建和10萬噸鐵鋰電池拆解回收項目”，項目總投資13.32億元。
5、陽光電源(300274)公告，公司董事劉振目前已無法履行董事職責(zé)，公司董事會提請股東大會免去劉振公司第四屆董事會董事(非獨立董事)職務(wù)。免去其董事職務(wù)后，劉振將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。為保障公司董事會的正常運轉(zhuǎn)，公司董事會同意提名顧亦磊為公司第四屆董事會董事候選人(非獨立董事)。
6、海泰新光公告，持股6.21%的股東上海歐奈爾創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)擬減持公司不超540萬股，即不超總股本6.21%。
7、大北農(nóng)(002385)公告，4月銷售生豬34.56萬頭，銷售收入4.63億元。其中銷售收入環(huán)比下降3.14%，同比下降40.26%;銷售數(shù)量環(huán)比下降7.57%，同比增長16.84%;商品肥豬出欄均重113.15公斤，銷售均價12.68元/公斤。
8、新希望(000876)公告，公司2022年4月銷售生豬112.66萬頭，環(huán)比下降21.05%，同比增長34.46%;收入為16.04億元，環(huán)比下降5.31%，同比下降15.62%;商品豬銷售均價12.69元/公斤，環(huán)比增長9.02%，同比下降41.14%。生豬銷售數(shù)量同比上升較大的主要原因是產(chǎn)能正常釋放。商品豬銷售均價同比下降較大的主要原因是市場行情導(dǎo)致豬價下行。
9、*ST邦訊公告，公司收到深交所《事先告知書》，公司未能在2022年4月30日前即法定期限內(nèi)披露2021年年度報告，深交所擬決定終止公司股票上市交易。
機(jī)構(gòu)視點：
對于當(dāng)前市場走勢，萬和證券認(rèn)為，市場5月或震蕩、分化。當(dāng)前市場受到多種因素擾動，不過主要的仍是疫情對經(jīng)濟(jì)增長的干擾及美元加息、升值對人民幣匯率和市場情緒的影響，共同導(dǎo)致4月A股市場預(yù)期極度悲觀，A股指數(shù)整體大幅回調(diào)。5月美元加息落地、疫情有望得到控制，將緩解市場悲觀情緒。整體來看A股5月形勢相對4月或出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，市場在磨底階段或?qū)⒊霈F(xiàn)小幅反彈。行業(yè)配置方面有兩條主線：一是穩(wěn)增長鏈，未來可重點關(guān)注基建領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)如機(jī)械設(shè)備、建材、鋼鐵、建筑裝飾等二是關(guān)注一季報超跌且業(yè)績尚可的行業(yè)及個股，可適當(dāng)關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體。
山西證券(002500)認(rèn)為，市場上周已充分消化短期內(nèi)的海內(nèi)外利空因素，政策底不斷夯實，情緒底也已現(xiàn)，短期市場底部已經(jīng)基本形成，有望持續(xù)反彈，建議關(guān)注行業(yè)景氣反轉(zhuǎn)與優(yōu)質(zhì)標(biāo)的在趨勢性反擊中的估值修復(fù)。雖然市場大概率已經(jīng)非常接近中長期底部位置，但磨底階段不太可能很快結(jié)束，反彈的過程仍會一波三折，現(xiàn)階段建議重點關(guān)注盈利能力強(qiáng)、具有較優(yōu)防御能力及估值修復(fù)空間的大盤價值股。同時疫后復(fù)蘇預(yù)期正在形成，建議繼續(xù)關(guān)注全國各地供應(yīng)鏈恢復(fù)情況，地產(chǎn)鏈?zhǔn)苷哳A(yù)期改善影響估值仍有上升潛力，超跌的成長板塊如國防軍工、新能源等行業(yè)中的業(yè)績持續(xù)高增長公司可持續(xù)關(guān)注。
