近年來，隨著我國居民對家庭資產配置的重視程度日益提高，理財需求從單一向多元化轉變，財富管理市場進入快速發展時期。
財富管理業務憑借資金成本低、資產質量高、中間業務收入高的優勢，成為我國商業銀行發展的大藍海。
在此背景下，商業銀行越來越重視財富管理業務，加速向其轉型。
近期A股上市銀行公布的2021年財報數據顯示，截至去年末，已披露財報的24家上市銀行業績整體向好，歸母凈利潤均實現正增長。其中，多家銀行公布的零售客戶總資產及客戶數量均出現強勁增長。
作為金融業“加快數字化轉型”戰略部署的第二年，“積極應用金融科技推進數字化轉型”成為各家銀行年報中的高頻語句。各家銀行亦紛紛升級金融服務體系，并大量引入專業科技人才隊伍建設，以期帶動經營能力的提升。
隨著越來越多商業銀行開始進行財富管理，相較于更具規模優勢的全國性銀行來說，中小銀行發展財富管業務將會面臨著更大的挑戰。
對此，華夏時報金融研究院整理了其中15家上市銀行公布的財富管理數據，并對零售客戶資產規模、零售客戶數量、銀行營業網點、個人手機銀行用戶及托管資產規模等數據進行分析比對，探索不同規模的商業銀行財富管理之道，以饗讀者。
構建財富生態圈 零售業務厚積薄發
近年來，財富管理機構經歷了資管新規發布初期的行業震動，到整改過渡期的逐步適應，再到過渡期延長階段的努力回旋。期間，財富管理業務也逐步擺脫了野蠻生長和無序競爭的狀態，向著高質量飛速發展。
在我國居民財富爆發式增長趨勢之下，財富管理將迎來“黃金時代”正成為業內共識，各家銀行紛紛將財富管理作為一項重要的業務戰略，著力打通財富管理價值鏈。
在年報中，郵儲銀行就表示，當前財富管理總體呈現“產品凈值化、配置多元化、服務個性化、科技智能化”的發展趨勢，對商業銀行財富管理發展提出了更高的要求與挑戰。
因此，郵儲銀行將財富管理提升到“全行戰略高度”，多措并舉全面推進財富管理體系升級。
在梳理的上市銀行2021年財報可以發現，多家上市銀行個人客戶資產規模快速增長，財富管理的優勢逐步凸顯。
對銀行而言，對公業務是其發展優勢，面對“得零售者得天下”的行業現狀，國有銀行尤其是商業銀行加碼零售業務，可謂是群雄逐鹿。
記者整理了其中15家上市銀行公布的財富管理規模中零售業務數據，包括中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行6家國有大行，及招商銀行、平安銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、興業銀行、浙商銀行7家股份制商業銀行和青島銀行、廈門銀行等2家城商行數據做以比對。
從零售客戶資產規模來看，在國有大行中，截至2021年末，工商銀行零售客戶資產規模總額高達16.96萬億元;郵儲銀行零售客戶資產總規模突破12萬億元，達到12.53萬億元。建設銀行則是在年報中簡單表示，2021年末個人客戶金融資產超15萬億元。
從增速來看，工商銀行AUM年增長0.96萬億元，同比增長6%;郵儲銀行AUM年增長1.28萬億元，同比增長11.4%。
以上數據可知，在財富管理的經營理念下，國有大行零售客戶資產管理規模具有較為明顯的領先優勢，整體AUM增速保持穩定。
在股份制商業銀行中，從零售客戶資產規模來看，截至2021年末，除浙商銀行外，其余幾家股份制商業銀行均實現正增長。
其中，素有“零售之王”頭銜的招商銀行個人客戶資產總規模達到10.76萬億元，領跑股份制商業銀行，位居第一，同比增長20.36%。
而平安銀行零售客戶資產規模為3.18萬億元，雖位居第二，但同比增速超過招商銀行，為21.38%。
同時，興業銀行、光大銀行、民生銀行零售客戶資產規模均超過2萬億元，分別為2.61萬億元、2.12萬億元和2.09萬億元;同比增長為9.67%、10.42%和12.89%，增長動力強勁。
由此可知，在零售轉型下半場，股份制商業銀行在尋求業務發展新驅動的同時，以財富管理為核心零售業務增長后勁正在被釋放。
此外，作為城商行代表的青島銀行，2021年零售客戶資產規模為0.25億元，同比增長25%，零售業務再上臺階。
值得一提的是，青島銀行在如期完成理財存量整改任務的同時，其全資控股的理財子公司——青銀理財也已經全面步入正軌。2021年分別實現營收5.44億元、凈利潤4.08億元。報告期末，青銀理財的理財規模和管理資產規模分別達到1678.04 億元、1817.45 億元。
除了零售客戶資產規模外，其客戶數量增減亦能反映銀行的零售金融優勢與潛力所在，是財富管理攻堅戰的奠基石。
從銀行已公布的數據看，國有大行因客戶群體基礎雄厚，客戶數量、增長幅度亦位居前列。
而在股份制商業銀行中，零售客戶數量有增有減。其中，截至2021年末，光大銀行和平安銀行零售客戶數則呈現出2位數的增長態勢，同比分別增13.82%和10.32%。
招商銀行零售客戶數量雖然同比增幅未超10%，但其強大的客戶基數超過同類銀行。
興業銀行零售客戶數量同比增長略有下降，究其原因，興業銀行在其年報中表示，零售客戶數量為扣除零余額睡眠卡批量銷戶影響所致。但其零售客戶逼近8000 萬，也是“商行+投行”較好成效的展現。
另外，在已公布數據的城商行中，截至2021年末，青島銀行零售客戶數量為821.92萬戶，同比增長29.96%。廈門銀行零售客戶數量為220.38萬戶，同比增長13.02%。
兩家城商行對比，青島銀行零售客戶數量幾乎是廈門銀行零售客戶數量的4倍。
年報顯示，截至報告期末，青島銀行零售客戶中金融資產20萬元以上客戶增長21.53%達到29.97萬戶。
招商證券分析師廖志明指出，青島銀行零售AUM增長較快，客群結構優化。在接口銀行戰略的推動下，青島銀行的零售客戶數穩健增長。鑒于青島銀行具有良好的區位優勢，市場化機制明顯，財富管理戰略地位突出，理財綜合能力進一步提升，財富相關手續費及傭金收入有望保持高速增長。
展望2022年，青島銀行在年報中明確了八大重點方向，其中既包括持續培育多元利潤中心、搶抓資產促營收、優化客群結構增效益等“保發展”的布局，也有“加速轉型創特色，強化投研拓渠道”等“提質量”的決心，但繼續扎根青島、深耕山東，全面推進業務、管理“雙提升”的方向仍然不變。
畢馬威日前發布的報告指出，截至2020年，中國財富管理市場的各類資管產品資產規模已達104萬億人民幣，并仍將保持11%的年均復合增長率，到2025年，中國財富管理市場規模有望達到25萬億美元。
畢馬威中國金融業主管合伙人張楚東表示，在當今的時代背景下，財富管理行業蘊藏著持久增長潛力，尤其是中國等新興市場，預計未來幾年的財富積累呈指數級增長。
“科技+財富管理”體系 手機銀行成數字化轉型抓手
今年是金融行業“加快數字化轉型”戰略部署的第二年，“積極應用金融科技推進數字化轉型”成為各家銀行年報中的高頻語句。
為此，各家銀行升級金融服務科技創新體系，并積極引入專業科技人才隊伍建設，以期帶動經營能力的提升。
然而，伴隨著銀行金融科技能力的增強和自身數字化轉型的深入推進，意味著銀行的傳統模式將在數字化浪潮中被淘汰，商業銀行線下網點的數量也隨之縮減。
統計發現，2021年，國有六大行的營業網點數量與上年末相比紛紛出現下降，一年間合計減少574家。
其中，建設銀行2021年動作較大，關閉銀行營業網點數量最多。去年一年營業網點減少了231個，營業網點數降至14510個。
農業銀行2021年末的線下營業網點共計22807個，減少數量僅次于建設銀行，相較于2020年末的22983個減少176個。
減少數量第三的是中國銀行，營業網點數量由2020年末的11550個減少至11452個，一年時間減少了98個。
工商銀行減少幅度最小，2021年年末營業網點15767個，對比上年末減少33個。
郵儲銀行盡管減少了41個營業網點，但仍是線下營業網點最多的銀行，為39603個。
關于網點減少的原因，各家銀行年報也都做出解釋，主要可概括為優化網點布局、推動網點轉型等等。
例如，削減動作最大的建設銀行在年報提到，其持續優化網點布局建設，重點保障京津冀、長三角、粵港澳大灣區等國家重大戰略規劃區域及重點城市渠道建設資源投入;同時，建行推進低效網點整治，加大城區低效密集網點撤并遷轉，拓展城市規劃新區和縣域網點覆蓋。
工商銀行年報也顯示，2021年扎實推進網點優化調整，完成網點布局優化714家，有效提升縣域服務供給，踐行綠色金融發展理念，在廣東、天津、廣西等地區試點碳中和“零碳網點”，積極履行大行責任擔當。
值得注意的是，在網點數量收縮的同時，六大行手機銀行客戶數紛紛實現高速增長，去年新增客戶數合計達1.73億戶，平均增幅超過10%。
數據顯示，在國有六大行中，截至2021年末，工商銀行個人手機銀行客戶4.69億戶，成為首個實現MAU破億的銀行系App，移動端月活超過1.5億戶，客戶規模與活躍度同業領先。
農業銀行截至2021年末，手機銀行注冊客戶超過4億戶，月活客戶超過1.5億戶，僅次于工商銀行。
建設銀行截至2021年末，個人手機銀行用戶數4.17億戶，增幅7.52%，月均月活用戶數1.49 億戶。
而郵儲銀行和中國銀行位列第四、五位，個人手機銀行注冊用戶分別為3.26億戶和2.35億戶。
交通銀行截至報告期末，手機銀行月度活躍客戶數(MAU)3811.03萬戶，全年增長 22.82%。
隨著近兩年疫情的影響，國有大行更是加速了金融科技線上化布局的進程。
例如，建設銀行年報顯示，其個人手機銀行開啟財富化經營轉型，全新改版基金投資、理財產品等投資理財服務，提升財富管理用戶體驗。同時，建行是業內在手機銀行首推全國公積金服務的銀行，主要為客戶提供公積金賬戶信息、提取明細、異地轉移接續辦理等服務。個人手機銀行交易量、應用市場下載量等指標同業第一。
工商銀行年報顯示，其創新推出個人手機銀行7.0版，實現財富陪伴、云端陪伴、專屬陪伴、賬單陪伴、權益陪伴“五大智能陪伴”，提升手機銀行用戶體驗。
中國銀行則表示，積極把握銀行數字化發展趨勢，貫徹“移動優先”策略，大力拓展線上渠道，持續迭代升級手機銀行，推動線上業務快速增長。
此外，從不同類型上市銀行手機銀行用戶發展情況來看，截至2021年末，國有大行個人手機銀行用戶規模增長迅猛，均超億戶。以招商銀行、平安銀行為代表的股份制商業銀行個人手機銀行用戶規模增長較為平穩。
在中小上市銀行個人手機用戶活躍方面，2021年末，青島銀行手機銀行用戶規模和交易量保持穩健增長。報告期末，青島銀行存量手機銀行用戶達386.74萬戶，月度活躍客戶數量達115.46萬戶，報告期內累計交易金額4260.01億元，較上年同期增加7.15%。
業內人士分析認為，隨著各商業銀行將手機銀行作為零售銀行客戶服務及數字化的主陣地，提升手機銀行競爭力現已成為銀行推進零售轉型、比拼盈利增長點的重要戰場，未來通過強化產品迭代、加強客群特色服務、豐富應用場景、尋求差異化運營機制，手機銀行App打造為聚客、活客、資產轉化的首選平臺的勢頭將逐步加深。
托管規模占比提升 行業競爭加劇
在資管機構通道業務壓降和托管市場競爭白熱化的壓力下，銀行業托管市場格局正在悄然發生變化，托管銀行頭部效應愈發明顯，市場份額不斷提升。
作為營收貢獻度入之一的托管資產規模被視為銀行獲取市場份額的重要指標。
資產托管業務是各商業銀行致力于爭奪的一類中間業務，其托管對象正不斷擴大，托管規模亦比較可觀。
數據顯示，截至2021年底，國有六大行的資產托管規模合計達到81.51萬億，占總資產的比例在50-60%之間，呈現連年提升的態勢。
具體來看，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行的資產托管規模分別達到19.98萬億、17.70萬億、12.45萬億、15.23萬億、12.08萬億和4.47萬億，占總資產的比例分別高達56.81%、58.51%、42.83%、56.99%、103.51%和35.51%，體現出強者恒強的格局。
中國銀行副行長王緯在業績發布會上表示，主要拉動手續費增長的因素是中行境內基金的代銷、理財業務、互聯網支付，托管業務收入，以及境外代客買賣，股票傭金收入增長比較好。
郵儲銀行副行長張學文也在業績發布會上表示，去年以來，郵儲銀行加大了投資、代銷與托管業務的協同發展力度，走出了一條有效的聯動模式發展路徑，從而帶動托管手續費收入同比增長超過31%。“與郵儲銀行體量相比，托管業務規模還比較小，拓展的空間還是很大，我們要進一步發揮投資端和銷售端的優勢，繼續實現聯動，不斷做大公募基金、保險產品的托管規模，改善托管業務結構。”
從目前披露的上市銀行年報看，在股份制商業銀行中，招商銀行、興業銀行、中信銀行資產托管規模分別為19.46萬億元、14.12萬億元和11.36萬億元，與國有大行資產托管規模不相上下。
作為“零售之王”的招商銀行則在報告中表示，在大財富管理價值循環鏈的帶動下，銀行管理客戶總資產保持較快增長，并帶動資產管理、資產托管、投資銀行等業務同步運轉，財富管理收入、資產管理收入、托管收入實現多點開花，協調發展，帶來了新的增長機遇。
目前，從市占率來看，國有大行獲得資產托管業務牌照最早，在市場競爭中占有先發優勢。但隨著托管牌照的逐漸放開，股份制商業銀行和城商行、農商行逐漸獲取托管牌照，行業競爭將進一步加劇。
大財富、“小切口” 中小銀行破局之道
自2020年以來，財富管理業務是國內銀行角力的重點領域，大力推進財富管理業務已經成為國內銀行業的共識，多家銀行亦在年報中強調推動“大財富”戰略。
具體來看，建設銀行董事長田國立在年報報告中表示，建行堅持大財富視角，不斷拓寬服務邊界，升級服務效能，陪伴和幫助更多客戶規劃財富、增長財富，加大消費快貸、信用卡發展力度，大零售服務和大財富管理成功破局。
農行行長張青松也表示，順應新時代個人客戶多元化資產配置需求，加快完善大財富管理體系，不斷豐富基金、保險、理財、家族信托等產品和服務供給，努力為客戶創造更多價值。
招商銀行董事長繆建民強調，著眼于客戶資產負債表兩端，推動大財富管理價值循環鏈，以輕資本方式打造大財富管理價值循環鏈，進一步提高大類資產配置能力。田惠宇行長更是表示2021年是招商銀行大財富管理元年。
此外，交通銀行也在構建“大財富-大資管-大投行”一體化經營體系。農業銀行將大財富管理作為個金“一體兩翼”發展戰略的其中一翼，提出以客戶建設為主體，堅定不移推進“大財富管理”和數字化轉型，強化“大財富管理”和數字化轉型支撐，全面提升個人客戶經營能力、業務創新能力、價值創造能力。
光大銀行則提出，聚焦“打造一流財富管理銀行”戰略，發揮E-SBU“大財富”協同優勢，一方面，公司金融業務加快打造“分層、集中、專業化”的營銷新模式，積極推進“商行+投行+資管+交易”戰略轉型，以FPA為轉型引擎，做大客戶融資總量，推進客戶資源、產品資源、服務資源的互通互享。另一方面，強化零售渠道價值，推動財富E-SBU個人客戶生態圈建設。此外，在金融市場業務發揮托管平臺在大財富管理生態鏈中資源整合能力，通過托管撮合業務帶動各類托管產品。
隨著越來越多商業銀行開始進行大財富管理，相較于更具規模優勢的全國性銀行來說，中小銀行發展財富管業務可能面臨著更大的挑戰。
“財富管理業務是一項難度比較高的系統性工程，需要投入大量的資源。從成本效益角度出發，中小銀行開展財富管理需要有足夠的客戶規模，同時能與公司其他業務板塊形成協同。另外，人才缺乏、業務定位不清晰、戰略定力不夠等傳統問題短期內也難有明顯改觀。” 國信證券經濟研究所銀行團隊分析師王劍在研報中指出。
雖如此，但“中小銀行在拓展財富管理業務方面，最大的優勢即是對本地客戶更加了解。”融360數字科技研究院分析師殷燕敏對記者分析稱，從服務端來看，中小銀行應拓寬營銷理財產品的類別，滿足客戶在理財方面的多層次的需求，提升前端營銷人員的專業能力，進而提升客戶忠誠度。從產品端來看，中小銀行應抓住本地客群的特點，細分客群，找準定位，聚焦某些細分目標市場，打造明星產品，進一步加深客戶的粘性和信任度，形成輻射效應。
目前，國有大行在財富管理、零售業務、托管業務與手機銀行等方面已具備先發甚至壟斷性優勢。以“小切口”來持續推動財富管理戰略大變革，或許能為中小銀行勾勒出大財富管理的框架。
同時，政策層面需要更多關注與呵護中小銀行，并采取相應傾斜性措施，讓在資金成本與地域及網點布局沒有優勢情況下的中小銀行得以在夾縫中生存。
