暗流涌動(dòng)的電動(dòng)化時(shí)代，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈正在被不斷重塑。
一個(gè)月前的世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽董事長(zhǎng)曾慶洪一句“車企在為寧德時(shí)代打工”，道出了主機(jī)廠受制于動(dòng)力電池企業(yè)的無(wú)奈與辛酸，也映射出產(chǎn)業(yè)鏈上下游的針尖對(duì)麥芒。
(資料圖)
暗流涌動(dòng)的電動(dòng)化時(shí)代，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈正在被不斷重塑。主機(jī)廠們，一邊要想方設(shè)法地重新定義各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，拓寬自己的生存邊界；另一邊又必須全力整合產(chǎn)業(yè)上下游資源，建起核心技術(shù)領(lǐng)域的管控迭代能力。
博弈無(wú)時(shí)無(wú)刻不在發(fā)生。明面上，汽車江湖爭(zhēng)的是技術(shù)體系，是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，是渠道服務(wù)能力。但在市場(chǎng)看不見(jiàn)的地方，車企們爭(zhēng)的是供應(yīng)鏈系統(tǒng)的韌性，是自身體系能力的推動(dòng)力。尤其是在動(dòng)力電池這一不容有失的技術(shù)領(lǐng)域，更是顯現(xiàn)出無(wú)與倫比的革新之勢(shì)。
長(zhǎng)城轉(zhuǎn)身看蜂巢
毋庸置疑，現(xiàn)在的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。寧德時(shí)代與比亞迪圍繞規(guī)模效應(yīng)、成本控制、性能表現(xiàn)等領(lǐng)域相互廝殺，松下、LG、三星等國(guó)際動(dòng)力電池巨頭在一旁虎視眈眈，這背后是電池體系話語(yǔ)權(quán)的爭(zhēng)奪，也是新能源汽車發(fā)展格局的轉(zhuǎn)變。
此時(shí)，蜂巢能源，這位此前徘徊在主流電池市場(chǎng)之外的“三線選手”，也正在以一種黑馬的姿態(tài)，重新解構(gòu)與演繹自己。
在2022年上半年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP 10中，蜂巢能源以2.6GWh的裝機(jī)量成功擠掉億緯鋰能，排進(jìn)全球前十，市占率來(lái)到1.3%，同比增長(zhǎng)了147.1%。7月份，蜂巢能源依然以0.6GWh的裝機(jī)量排名第十，市占率1.4%，同比增速218.6%。
這樣一家從長(zhǎng)城內(nèi)部孵化成長(zhǎng)起來(lái)的電池企業(yè)，僅僅用了3年時(shí)間，便從國(guó)內(nèi)名不見(jiàn)經(jīng)傳的位置一路高歌猛進(jìn)挺進(jìn)全球前十。在某種意義上來(lái)說(shuō)，蜂巢能源的市場(chǎng)躍遷恰恰是中國(guó)新能源變革浪潮的縮影。
實(shí)際上，蜂巢能源的起點(diǎn)并不晚。早在2012年，長(zhǎng)城汽車內(nèi)部便成立了動(dòng)力電池項(xiàng)目組，開(kāi)展動(dòng)力電池電芯、模組、Pack、BMS等相關(guān)核心技術(shù)的預(yù)研工作。
數(shù)年之后，得益于補(bǔ)貼政策，中國(guó)新能源汽車開(kāi)始爆發(fā)性增長(zhǎng)。比亞迪乘著政策東風(fēng)，賣得風(fēng)生水起，身旁的吉利也信誓旦旦地喊出新能源轉(zhuǎn)型的聲音。2016年12月，長(zhǎng)城汽車動(dòng)力電池組升級(jí)，公司正式成立動(dòng)力鋰電池相關(guān)的事業(yè)部。
只是，在當(dāng)時(shí)的魏建軍看來(lái)，“地方主義盛行的時(shí)候并不是上電動(dòng)汽車的好時(shí)機(jī)，長(zhǎng)城只做新能源行業(yè)的追隨者。”回頭來(lái)看，追隨者的定調(diào)，非常可惜地讓長(zhǎng)城錯(cuò)失了兩年大好時(shí)光。
2018年，豐田、大眾等傳統(tǒng)巨頭紛紛開(kāi)始宣布電動(dòng)化轉(zhuǎn)型計(jì)劃，沉浸在傳統(tǒng)SUV市場(chǎng)里的長(zhǎng)城突然意識(shí)到，如果還不積極采取應(yīng)對(duì)措施，謀求電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，那么長(zhǎng)城很可能會(huì)被時(shí)代所拋棄。
因此，在魏建軍的主持下，長(zhǎng)城內(nèi)部開(kāi)始了轟轟烈烈地戰(zhàn)略調(diào)整與組織架構(gòu)變革，剝離零部件部門，成立獨(dú)立公司并謀求上市，蜂巢能源應(yīng)運(yùn)而生。
也是在同一年，長(zhǎng)城推出歐拉這張新能源牌，雖然可以明顯感受到長(zhǎng)城還未適應(yīng)市場(chǎng)的突然變奏，但好在與內(nèi)燃機(jī)打了一輩子交道的長(zhǎng)城開(kāi)始真正駛上新能源賽道，蜂巢能源也開(kāi)始作為長(zhǎng)城新能源轉(zhuǎn)型的重要技術(shù)支點(diǎn)撬動(dòng)市場(chǎng)格局。
此前有人質(zhì)疑，當(dāng)比亞迪在主流新能源領(lǐng)域加速滲透之際，缺少主流新能源車型的有效支撐，長(zhǎng)城的轉(zhuǎn)型顯得尤為被動(dòng)。
至于其中的原因，難以割舍的輝煌過(guò)往制約了長(zhǎng)城的轉(zhuǎn)身速度是一方面，在另一方面，作為典型的“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)”，長(zhǎng)城客觀上也需要時(shí)間去讓蜂巢能源走出一條差異化的技術(shù)路徑，打造一整套完備的核心技術(shù)體系。
可以說(shuō)，長(zhǎng)城整體的新能源轉(zhuǎn)身進(jìn)程，在很大程度上依賴于蜂巢能源發(fā)展速度。
“與其被動(dòng)變革，不如主動(dòng)自我革命。”在上月底的哈弗新能源戰(zhàn)略的發(fā)布會(huì)上，長(zhǎng)城汽車總裁穆峰的話是哈弗轉(zhuǎn)型的盛大宣言，也是長(zhǎng)城電動(dòng)時(shí)代的投名狀。
長(zhǎng)城深知，迎接電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型，需要哈弗這一精神核心品牌的華麗轉(zhuǎn)身，更少不了蜂巢能源的奮勇前行。
可以看到，近兩年里，無(wú)論是在大禹電池的研發(fā)，還是無(wú)鈷電池、固態(tài)電池的探索，蜂巢能源的持續(xù)布局開(kāi)始逐漸釋放技術(shù)勢(shì)能，加上在品牌營(yíng)銷、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈整合、生產(chǎn)制造、人才保障等多個(gè)維度的變革創(chuàng)新，構(gòu)成了蜂巢能源推動(dòng)長(zhǎng)城轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，也是核心。
如今，蜂巢能源已經(jīng)從上游的鋰礦、正負(fù)極材料、下游的回收產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行了廣泛布局。例如，在國(guó)內(nèi)和贛鋒鋰業(yè)在上饒簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，與國(guó)投羅鉀、五星鋁業(yè)簽訂戰(zhàn)略合作，鎖定稀缺原材料資源，以及與巴斯夫杉杉戰(zhàn)略投資湖南永杉鋰業(yè)，加強(qiáng)鋰資源的供應(yīng)等等。
孤注一擲也好，破釜沉舟也罷，蜂巢能源大范圍布局供應(yīng)鏈的態(tài)度是堅(jiān)決的，只是成果還需檢驗(yàn)，而推動(dòng)長(zhǎng)城的電動(dòng)化無(wú)疑是最好的試金石。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，去年蜂巢能源實(shí)現(xiàn)新能源汽車裝機(jī)量為2.36GWh，其中在長(zhǎng)城車型裝機(jī)量達(dá)2.25GWh，占比超過(guò)95%。
也就是說(shuō)，與此前的比亞迪相似，目前長(zhǎng)城采取的垂直整合方式，的確發(fā)揮出蜂巢能源一定程度的技術(shù)體系與成本控制優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也在一定程度上困在了垂直整合的封閉體系里。
不過(guò)，去過(guò)蜂巢能源常州基地的人應(yīng)該能第一眼就看到，展廳里掛著零跑、小鵬、牛創(chuàng)、嵐圖……等一連串的企業(yè)標(biāo)志，這些無(wú)疑都在蜂巢能源的配套客戶名單里。在蜂巢能源的規(guī)劃中，今年長(zhǎng)城裝機(jī)量占比將降到50%左右，明年會(huì)降到40%左右。
一旦成功，這種商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變無(wú)疑將提升蜂巢能源各業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和效率，并加速零部件業(yè)務(wù)參與全球化競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步釋放供應(yīng)鏈價(jià)值。
但更重要的在于，蜂巢能源或者說(shuō)長(zhǎng)城能夠在開(kāi)放的態(tài)度中實(shí)現(xiàn)“技術(shù)換市場(chǎng)”，真正促使品牌與產(chǎn)業(yè)的破繭成蝶，成為產(chǎn)業(yè)鏈條中的規(guī)則制定者。
蜂巢，倒推長(zhǎng)城
況且，從目前整體的市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，蜂巢能源大概率會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大“朋友圈”。直接的動(dòng)因在于，當(dāng)電動(dòng)化車型一路狂奔時(shí)，整車企業(yè)有意在“去寧德時(shí)代化”。
“天下苦寧德時(shí)代久矣”并不是空穴來(lái)風(fēng)。如同曾慶紅所表述的，動(dòng)力電池占到新能源汽車40%甚至以上，這種巨大的成本變量會(huì)迫使主機(jī)廠讓出一部分話語(yǔ)權(quán)，尤其是在原材料價(jià)格上漲的當(dāng)口，時(shí)常會(huì)被卡住咽喉，丟失市場(chǎng)關(guān)鍵的定價(jià)權(quán)。
去年底，一篇名為《寧德時(shí)代：萬(wàn)億電池帝國(guó)的裂縫》的報(bào)道揭開(kāi)了主機(jī)廠與寧德時(shí)代之間矛盾的片段。
“因?yàn)檐嚻筮^(guò)得很不舒服。現(xiàn)在頭部企業(yè)太強(qiáng)勢(shì)，他就缺乏話語(yǔ)權(quán)，價(jià)格太貴，所以車企會(huì)覺(jué)得是不是自己做更好。”談及車企自研電池時(shí)，蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新曾表示。
迫不得已，為了保證電池供應(yīng)的穩(wěn)定性，主機(jī)廠紛紛出逃，或自研自產(chǎn)電池與外部采購(gòu)對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)，或加強(qiáng)供應(yīng)鏈體系的多元性，引入多方供應(yīng)商。當(dāng)然像蜂巢能源這般自研，更是會(huì)提升長(zhǎng)城的成本控制以及產(chǎn)品適配性，提高終端產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。
所以，除了蜂巢能源，包括欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、衛(wèi)藍(lán)新能源等多家動(dòng)力電池企業(yè)也正在高速發(fā)展，分食巨大且仍在快速增長(zhǎng)的動(dòng)力電池市場(chǎng)。
根據(jù)楊紅新的披露，蜂巢獲得的2025年電池訂單的數(shù)量達(dá)到了400GWh，而蜂巢自己的2025規(guī)劃產(chǎn)能是600GWh，可以滿足120萬(wàn)輛新能源汽車的動(dòng)力電池需求。
600GWh的產(chǎn)能是什么概念？直觀對(duì)比一下，2025年寧德時(shí)代規(guī)劃產(chǎn)能約800GWh，中創(chuàng)新航規(guī)劃產(chǎn)能約500GWh，弗迪電池規(guī)劃產(chǎn)能約450GWh，國(guó)軒高科規(guī)劃產(chǎn)能約300GWh。
按照其75%產(chǎn)能利用率規(guī)劃計(jì)算，蜂巢能源將占全球約25%的市場(chǎng)份額。而且，在常州金壇的生產(chǎn)基地后，蜂巢能源一直在馬不停蹄地加快生產(chǎn)基地建設(shè)，打響產(chǎn)能擴(kuò)張之戰(zhàn)。
只不過(guò)，有人曾做過(guò)推算，蜂巢能源若想達(dá)成600GWh的產(chǎn)能目標(biāo)，總投資要超過(guò)2000億元。盡管蜂巢能源僅去年一年就完成了近200億元的融資，可從現(xiàn)有的資金體量來(lái)說(shuō)，顯然還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
不僅如此，在技術(shù)路線上，蜂巢能源作為追趕者并沒(méi)有單壓某個(gè)熱門技術(shù)路線，而是采取多元化策略，其不僅在三元高鎳和磷酸鐵鋰上深度研究，還在NCMA四元、NMx無(wú)鈷，以及固態(tài)電池等領(lǐng)域布局。
技術(shù)研發(fā)需要大量資金投入，自研的最終結(jié)果也充滿了不確定性。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2019年至2021年，寧德時(shí)代的研發(fā)投入費(fèi)用分別為29.92億元、35.69億元以及76.91億元，研發(fā)投入費(fèi)用在營(yíng)收中所占比重分別為6.53%、7.09%和5.90%。
尤其是電芯材料、系統(tǒng)集成、電池管理這三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，大量專利都集中在電池廠商手中，蜂巢能源的自研投入很可能淪為沉沒(méi)成本。
目前，蜂巢能源構(gòu)想出的解決思路是用資本思維做實(shí)業(yè)。這包含兩個(gè)層面，其一是引進(jìn)外部融資，登陸資本市場(chǎng)；其二是借助資本力量投資產(chǎn)業(yè)鏈，控股、參股部分上游供應(yīng)商。
無(wú)論是異常活躍的互聯(lián)網(wǎng)巨頭、VC、私募等資本力量還是蠢蠢欲動(dòng)的地方投資，也確實(shí)在將投資目光延伸到新能源和智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的上下游。
在資本的參與下，電池模塊化技術(shù)、電池成組技術(shù)……動(dòng)力電池成為了一個(gè)有力載體，每一項(xiàng)全新的技術(shù)鏈條都潛藏著令人熱血澎湃的成長(zhǎng)性與革命性，基于此，蜂巢能源也在不斷探尋著長(zhǎng)城的發(fā)展上限。
企業(yè)間的技術(shù)內(nèi)卷，左邊是走上巔峰，右邊是跌下神壇。寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群曾說(shuō)過(guò)：“日本人發(fā)明了鋰電池，韓國(guó)人把它做大，中國(guó)人把它做到世界第一。”
以豐田、現(xiàn)代為首的日韓主流車企對(duì)純電動(dòng)路線的“抵觸”，使得日韓電池企業(yè)對(duì)鋰電池的發(fā)展并不積極。可隨著歐美等市場(chǎng)逐漸加入純電動(dòng)的陣營(yíng)，寧德時(shí)代、比亞迪以及蜂巢能源等電池企業(yè)會(huì)在海外市場(chǎng)迎來(lái)戰(zhàn)略性機(jī)遇期。
通過(guò)在全球市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)技術(shù)輸出，進(jìn)一步掌握產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)，從而倒推自主品牌重構(gòu)價(jià)值鏈，進(jìn)行利益的再分配，力圖成為市場(chǎng)新規(guī)則的制定者。
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