上周前三個交易日，A股大致走平，上周四，受外盤大跌影響而大幅低開，但最終悉數(shù)收復失地，上周五，A股進一步大幅上攻，各大股指大多以光頭陽線作收。外圍方面，美股上周五尾盤快速拉升，三大指數(shù)收盤漲跌不一。納指跌0.3%，上周累跌3.82%，創(chuàng)周線7連跌，續(xù)刷連跌紀錄;標普500指數(shù)漲0.01%，上周累跌3.04%，創(chuàng)周線7連跌，為2001年來最長連跌紀錄。
5月23日，A股三大指數(shù)集體高開，滬指高開0.12%，深成指高開0.12%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.20%。港股方面，香港恒生指數(shù)開盤跌0.52%。恒生科技指數(shù)跌0.96%。小鵬汽車跌超4%，阿里健康跌近3%，阿里巴巴跌超2%。
截至上午，A股三大指數(shù)小幅震蕩走低，盤面上，鋼鐵、有色、煤炭等周期股集體走強，猴痘概念股大漲，北上資金凈流出超40億元。
周期股走強，有色、鋼鐵、煤炭等大漲
5月23日，周期股全面走強 有色、鋼鐵、煤炭等板塊大漲。截至發(fā)稿，鋼鐵板塊方面，金嶺礦業(yè)(000655)、大中礦業(yè)等漲停。有色板塊方面，閩發(fā)鋁業(yè)(002578)、和勝股份(002824)等漲停。
消息面上，據(jù)中國白銀網(wǎng)援引印尼商報稱，印尼投資部長兼投資統(tǒng)籌機構(gòu)(BKPM)主任巴利稱，政府今年將禁止鋁土礦和錫出口，以支持礦業(yè)下游化建設(shè)。印度政府于5月22日起將不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。
華泰證券(601688)發(fā)布報告稱，5月A股反彈條件進一步延伸：上海復工節(jié)奏明晰;5年期LPR大幅調(diào)降;美債利率見頂回落。用長端利率、PPIRM同比、PPI同比、CPI同比的價差趨勢，三季度制造板塊的盈利與股價變化有望更顯著;從分子分母兩端來看，制造主導的成長型周期股有望繼續(xù)跑贏大市;因此，繼續(xù)挖掘當期財報有變化+遠期需求確定性高+長線資金加倉的中游制造。
知識產(chǎn)權(quán)概念爆發(fā)
知識產(chǎn)權(quán)概念股23日盤中強勢拉升，截至上午，讀客文化、中原傳媒(000719)、康辰藥業(yè)(603590)等多股漲停。
消息面上，近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進實施國家文化數(shù)字化戰(zhàn)略的意見》。《意見》明確，到“十四五”時期末，基本建成文化數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)平臺，基本貫通各類文化機構(gòu)的數(shù)據(jù)中心，基本完成文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化布局，公共文化數(shù)字化建設(shè)躍上新臺階，形成線上線下融合互動、立體覆蓋的文化服務(wù)供給體系。到2035年，建成物理分布、邏輯關(guān)聯(lián)、快速鏈接、高效搜索、全面共享、重點集成的國家文化大數(shù)據(jù)體系，文化數(shù)字化生產(chǎn)力快速發(fā)展，中華文化全景呈現(xiàn)，中華文化數(shù)字化成果全民共享、優(yōu)秀創(chuàng)新成果享譽海內(nèi)外。
國金證券(600109)表示，隨著新基建政策出臺，相關(guān)人工智能、5G、數(shù)據(jù)中心建設(shè)等成為驅(qū)動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)。文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略的實施及數(shù)字文化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展，有望創(chuàng)造新的線上線下消費場景、推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)煥發(fā)新機、激發(fā)文化消費潛力、增強民族自信提升國家文化軟實力等。
A股3-4年周期的大底部已出現(xiàn)
對于當前市場走勢，海通證券(600837)策略團隊5月22日研報指出，2014年11月滬港通開通以來中美股市相關(guān)性上升，但仍是弱相關(guān)，其中A股跟跌現(xiàn)象明顯。今年4月底以來美股急跌后A股未跟隨式下跌，源于中美兩國經(jīng)濟周期錯位以及股市估值位置不同。A股3-4年周期的大底部已出現(xiàn)，積極因素在累積，現(xiàn)階段新基建更優(yōu)，如數(shù)字經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟，未來逐步重視消費。
中金展望后市，重申市場在政策、估值和資金情緒等方面都具備偏底部的一些特征，市場已經(jīng)具備中線價值;市場環(huán)境依然有一定挑戰(zhàn)，后續(xù)更多上升空間則需要更多積極的基本面催化劑。尤其是盈利預(yù)期的環(huán)比改善可能較為重要，在國內(nèi)“穩(wěn)增長”加碼和海外增長下行的背景下，未來重點關(guān)注國內(nèi)基本面的疫后修復力度，重點包括房地產(chǎn)、消費需求等。
招商策略研究認為，5月5年期LPR調(diào)降15BP超預(yù)期;4月降準落地，超額流動性加速改善，同比增速回升至35%，處在歷史較高水平;4月M2增速繼續(xù)回升10.5%，顯著高于名義GDP增速。諸多信號都預(yù)示資產(chǎn)價格有上行的動力。流動性的充裕給A股帶來了重要支撐。盡管目前有諸多對經(jīng)濟不利的因素，但是資金布局資產(chǎn)增值似乎已經(jīng)開始。A股已如期企穩(wěn)回升，逐漸進入新一輪上行周期。穩(wěn)增長是當前重要主線，沿著新開工和施工提速受益板塊及疫后經(jīng)濟活動恢復主線的傳統(tǒng)周期品、新能源基建等板塊可以予以重點關(guān)注。
