隔夜美股扭轉(zhuǎn)周一深跌后反彈、并集體收漲的態(tài)勢，重返延綿整個四月的拋售潮，諸多大型明星科技公司在發(fā)布財報前引領(lǐng)大盤走低，與經(jīng)濟情勢密切相關(guān)的周期與工業(yè)股也不佳。分析稱，市場情緒繼續(xù)受到歐美央行即將加息、通脹居高不下、經(jīng)濟增長放緩和俄烏沖突持續(xù)的多重負面因素影響，納指深陷熊市。
4月27日，A股三大指數(shù)集體低開。滬指低開0.68%，深成指低開1.13%，創(chuàng)業(yè)板指低開1.31%。低開個股近3700只，近百股跌超9%。港股方面，香港恒生指數(shù)開盤跌1.06%。恒生科技指數(shù)跌1.27%。
盤中，三大指數(shù)沖高后再度回落。截止發(fā)稿，指數(shù)翻綠。滬指、深成指、創(chuàng)指分別跌0.57%、0.69%和1.01%。"牛市旗手"再度走低，華安證券(600909)跌停，哈投股份(600864)、南京證券(601990)等紛紛大跌。每次大盤殺跌的時候，券商股總能獲得一些資金青睞，并在自身拉高過程當(dāng)中，維穩(wěn)指數(shù)。然而在最近兩天，券商股卻出現(xiàn)了意外的跳水行情。
從此前的情況來看，券商股的確帶有明顯的周期性。牛市的時候可以有驚人漲幅，而熊市的時候，這個板塊的跌幅也相當(dāng)大。當(dāng)然，這個板塊有救市過程當(dāng)中的彈性也是非常驚人的，一旦有利好出現(xiàn)，就會快速展開反彈。
重磅會議召開，基建板塊多股漲停
4月27日，基建股開盤走強。截至發(fā)稿，建筑板塊方面，新城市(300778)“20cm”漲停，深水規(guī)院漲超13%，誠邦股份(603316)、建藝集團(002789)、上海港灣等多股漲停;建材板塊方面，長海股份(300196)漲逾18%，寧波富達(600724)、龍泉股份(002671)等多股漲停。
消息面上，4月26日召開的中央財經(jīng)委員會第十一次會議指出，黨的十八大以來，我國在重大科技設(shè)施、水利工程、交通樞紐、信息基礎(chǔ)設(shè)施、國家戰(zhàn)略儲備等方面取得了一批世界領(lǐng)先的成果，基礎(chǔ)設(shè)施整體水平實現(xiàn)跨越式提升。同時，必須認識到，我國基礎(chǔ)設(shè)施同國家發(fā)展和安全保障需要相比還不適應(yīng)，全面加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對保障國家安全，暢通國內(nèi)大循環(huán)、促進國內(nèi)國際雙循環(huán)，擴大內(nèi)需，推動高質(zhì)量發(fā)展，都具有重大意義。
中金公司認為，在昨日召開的中央財經(jīng)委員會第十一次會議基礎(chǔ)上，結(jié)合近期央行下發(fā)的23條舉措，我們認為有助保障基建項目和資金端的聯(lián)合發(fā)力，加快推進十四五重大建設(shè)項目落地并形成實物工作量。
從最近情況看，今年一季度廣義基建投資增速達10.5%，為2018年以來的最高點(不考慮去年上半年因低基數(shù)帶來的基建高增長)，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示今年一季度固投的政府預(yù)算內(nèi)資金增速達34.7%，財政支出前置特征明顯，后續(xù)資金支出增速或有所放緩。根據(jù)我們編制的基建跟蹤指標(biāo)體系，截至4月第3周基建的終端施工仍未明顯改善，我們認為這或主要與疫情對施工和建材跨區(qū)域運輸帶來的阻隔有關(guān)，此外4月城投企業(yè)債券凈融資也小幅回落。但如果疫情在今年5月得以緩解，結(jié)合近期利好政策的出臺，基建實物投資有望在年內(nèi)得以一定程度回補
光大證券(601788)表示，此次會議驗證高層加大基建投資的決心，將市場所認為的“基建作為短期托底經(jīng)濟的手段”上升至“保障國家安全。暢通國內(nèi)大循環(huán)，促進國內(nèi)國際雙循環(huán)”的更高戰(zhàn)略層面。重點推薦：中國中鐵、中國鐵建、中國能源建設(shè)等標(biāo)的。
“牙茅”通策醫(yī)療(600763)盤中跳水觸及跌停
4月27日，素有“牙茅”之稱的通策醫(yī)療盤中快速跳水觸及跌停，截止發(fā)稿，該股封上跌停。距離421.99元的歷史高位，已累計下跌70%。當(dāng)前通策醫(yī)療總市值為373.3億元，相比2021年6月份的總市值超1300億元，縮水超900億元。
公司年報預(yù)約時間為2022年4月28日。此前公司在互動平臺表示，年報一季報預(yù)計和往年一樣同時披露，目前年報已完成預(yù)約2022年4月28日，季報還未開始預(yù)約。
紡織服裝板塊十余股跌停
4月27日，紡織服裝股繼續(xù)殺跌，龍頭股份(600630)、日播時尚(603196)、哈森股份(603958)、浪莎股份(600137)、泰慕士、夢潔股份(002397)等十余股跌停。
有分析人士表示，近些年，受國潮文化興起帶動，體育服飾企業(yè)業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)定增長，特別是冬奧會疊加國潮因素，對運動服裝細分賽道起到了不錯的刺激作用，因此，很多運動服裝品牌2021年的經(jīng)營業(yè)績可圈可點。預(yù)計今年各大本土品牌會持續(xù)加大運動服飾的研發(fā)、設(shè)計和營銷投入，進一步將傳統(tǒng)文化元素引入設(shè)計中，雖然去年以來棉價持續(xù)高企，但是國潮文化的催化仍有望增強龍頭品牌的銷售和影響力。
“兩大拐點”漸至，逢低布局“跌出來的機會”
對于當(dāng)前市場走勢，中原證券(601375)認為，當(dāng)前股指處于快速下探階段，市場風(fēng)險集中釋放，恐慌情緒持續(xù)發(fā)酵，場外資金持幣觀望的心態(tài)較重。預(yù)計在新的扭轉(zhuǎn)變量因素出現(xiàn)之前，滬指繼續(xù)慣性下探的可能性較大，建議密切關(guān)注政策面以及資金面的變化情況。
中泰證券認為，從資金面的制約情況來看，金融委會議之后是市場流動性危機出清的“底”，而經(jīng)濟基本面的影響因素并沒有反轉(zhuǎn)，本輪市場調(diào)整完成后的以金融、地產(chǎn)代表的反彈也只是市場對基本面拐點的“理想預(yù)期”，結(jié)合本次國內(nèi)超預(yù)期的疫情防控及其影響來看，真正的政策底與市場底均離不開對于疫情拐點及流動性趨勢性變化的判斷。上海疫情的趨勢性拐點(包括市場對清零政策戰(zhàn)勝奧米克戎，實現(xiàn)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)的信心)與地產(chǎn)企業(yè)的實質(zhì)性救助拐點將是本輪反彈的核心驅(qū)動力。
國盛證券認為，隨著前期的快速下跌，市場悲觀情緒已經(jīng)得到了較大釋放，周二指數(shù)沖高回落，也反應(yīng)出資金分歧。市場成交量明顯縮小，指數(shù)的二次探底動作或即將結(jié)束，底部區(qū)域已經(jīng)比較明顯。操作上，當(dāng)前位置不必悲觀，控制好整體倉位理性對待當(dāng)前的探底下跌。耐心等待市場觸底反彈的機會，積極關(guān)注市場動向及政策的出臺落地。板塊快速輪動之下操作難度極大，此時更應(yīng)“勤動腦，懶動手”等待市場預(yù)期再度轉(zhuǎn)向一致，重聚投資信心。在“穩(wěn)增長”和逆周期調(diào)控的預(yù)期下，各項政策正不斷出臺，基建板塊作為“穩(wěn)增長”的排頭兵利好不斷，可重點挖掘基建板塊潛在的布局機會，同時受疫情影響當(dāng)前消費板塊受到較強壓制，可關(guān)注后期消費板塊復(fù)蘇機會。
