4月27日，千禾味業(yè)公布2021年財(cái)報(bào)，為調(diào)味品企業(yè)2021年的成績(jī)匯報(bào)畫下句號(hào)。
作為大眾生活中的消耗品，調(diào)味品市場(chǎng)規(guī)模大、消費(fèi)頻次高，在消費(fèi)賽道中一直是門賺錢生意，受益于經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人口紅利等因素，調(diào)味品行業(yè)多年來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。但從各家公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中來看，過去的一年，調(diào)味品企業(yè)的發(fā)展并不十分順利。去年“醬油茅”海天味業(yè)營(yíng)收凈利增速降至個(gè)位數(shù);中炬高新6年來營(yíng)收增速首次負(fù)增長(zhǎng);加加食品則出現(xiàn)2008年以來首次虧損，在過去的2021年，企業(yè)們都經(jīng)歷了什么?
調(diào)味品“潰不成軍”
2021年，海天味業(yè)的行業(yè)地位仍然穩(wěn)固。去年其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收250.04億元，但9.71%的增速較前年的15.13%出現(xiàn)放緩;歸母凈利潤(rùn)66.71億元，4.18%的增速較前年19.61%出現(xiàn)放緩。值得注意是，雖然業(yè)績(jī)保持著正增長(zhǎng)，但這份成績(jī)單創(chuàng)下海天味業(yè)11年來最慢業(yè)績(jī)?cè)龇涗洝?/p>
“醬油老二”中炬高新去年51.16億元的營(yíng)收同比下降0.15%;7.42億元的歸母凈利潤(rùn)同比下降16.63%。相比海天味業(yè)營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)增速雙降，中炬高新則出現(xiàn)營(yíng)收凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的情況。
除此之外，另外兩家A股調(diào)味品企業(yè)加加食品、千禾味業(yè)去年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.55億元、19.25億元;歸母凈利潤(rùn)分別為-8016.39萬元、2.21億元。加加食品也成為四家主營(yíng)醬油調(diào)味品企業(yè)中唯一出現(xiàn)虧損的企業(yè)，四家相比之下，千禾味業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鏊賱t較為穩(wěn)定。
除了四家主營(yíng)醬油的企業(yè)外，A股醋企上市公司恒順醋業(yè)也已公布去年業(yè)績(jī)，去年其收入為18.93億元，較前年同比下降6.45%;歸母凈利潤(rùn)為1.19億元，較前年同比下降62.28%。
值得注意的是，去年10月、11月，海天味業(yè)、加加食品、千禾味業(yè)、恒順醋業(yè)因原材料價(jià)格上漲宣布產(chǎn)品漲價(jià)，但從目前來看，漲價(jià)帶來的效果仍需要時(shí)間。
關(guān)于業(yè)績(jī)疲軟的原因，記者在翻看各家財(cái)報(bào)后發(fā)現(xiàn)，新冠疫情影響整體市場(chǎng)環(huán)境、原材料價(jià)格上漲這兩項(xiàng)成為影響企業(yè)業(yè)績(jī)的外部原因。作為行業(yè)頭部的海天味業(yè)與中炬高新也難逃這些沖擊。除此之外，恒順醋業(yè)與加加食品均在財(cái)報(bào)中表示，去年在銷售費(fèi)用上的支出有所增加。
對(duì)于調(diào)味品企業(yè)整體發(fā)展不佳，餐寶典創(chuàng)始人、餐飲分析師汪洪棟在接受記者采訪時(shí)表示：“去年，受到疫情的影響，消費(fèi)者出門消費(fèi)的頻次變低，而調(diào)味品作為餐飲企業(yè)供應(yīng)鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)，在餐飲企業(yè)受到影響的同時(shí)，它受影響肯定是也免不了的，特別是客戶群體在B端的企業(yè)。”
東興證券曾在去年的研報(bào)中分析，2021年第四季度至2022年上半年調(diào)味品公司將面臨更大的農(nóng)產(chǎn)品原料成本壓力。受到市場(chǎng)影響，調(diào)味品企業(yè)們?cè)诙?jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也令人糟心。近半年以來，海天味業(yè)、中炬高新、千禾味業(yè)、加加食品、恒順醋業(yè)在內(nèi)的調(diào)味品企業(yè)股價(jià)跌跌不休。
各有新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)方法
面對(duì)自身經(jīng)營(yíng)遇到的坎，企業(yè)們解決問題的方式各有側(cè)重。
記者翻看財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，去年調(diào)味品企業(yè)在研發(fā)費(fèi)用上有不同程度的增長(zhǎng)。其中海天味業(yè)研發(fā)費(fèi)用為7.72億元，為投入額最多的企業(yè);中炬高新研發(fā)費(fèi)用則從前年的1.54億元增長(zhǎng)了10.36%到1.7億元;恒順醋業(yè)研發(fā)費(fèi)用35.96%增長(zhǎng)幅度為上述企業(yè)最大，千禾味業(yè)研發(fā)費(fèi)用增幅也達(dá)22.49%。但是，值得注意的是，去年加加食品成為5家企業(yè)中研發(fā)費(fèi)用唯一下滑的一家。
不過，汪洪棟認(rèn)為，調(diào)味品雖然同質(zhì)化比較嚴(yán)重，但能夠進(jìn)入市場(chǎng)的產(chǎn)品也是經(jīng)過各種測(cè)試的，舊產(chǎn)品與新產(chǎn)品之間即使是細(xì)微的變化，新品研發(fā)出后對(duì)企業(yè)的發(fā)展也會(huì)帶來優(yōu)勢(shì)。
有意思的是，各家企業(yè)均有相同的產(chǎn)品在售，但行業(yè)中迄今為止未出現(xiàn)另一個(gè)海天味業(yè)。這或許與產(chǎn)品渠道離不開關(guān)系。
在電商與新零售未發(fā)展到一定程度之前，大家購(gòu)買調(diào)味品多是習(xí)慣在線下進(jìn)行。現(xiàn)在線上與新零售則作為調(diào)味品的一個(gè)補(bǔ)充渠道在發(fā)展，從線下渠道來看，海天味業(yè)仍是優(yōu)勢(shì)明顯，去年其線下渠道營(yíng)收占比達(dá)到97%，中炬高新線下比重也是達(dá)到了97%。
近日，本報(bào)記者走訪了北京的幾家大型商超，發(fā)現(xiàn)各企業(yè)產(chǎn)品在商超中的投放量也是十分懸殊。其中海天味業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)多個(gè)貨架的情況十分常見，其次貨品較多的是廚邦、李錦記等，但千禾味業(yè)、加加食品、恒順醋業(yè)的產(chǎn)品占比極小。在北京的一家南二環(huán)物美超市中甚至未見到加加食品的產(chǎn)品，店員告訴記者：“加加的產(chǎn)品在去年就已經(jīng)撤出了。”對(duì)此，加加食品的相關(guān)人員則對(duì)記者表示：“與北京市場(chǎng)那邊確認(rèn)了，(與物美)還有合作關(guān)系。”
在汪洪棟看來，B端餐飲企業(yè)為保障自身食品安全與質(zhì)量多數(shù)會(huì)選擇大品牌，C端消費(fèi)者也一樣，大品牌的宣傳會(huì)加深群眾對(duì)它的記憶與認(rèn)知。但是這也導(dǎo)致線下渠道留給中小型企業(yè)的機(jī)會(huì)不多了。
在此情況下，加加食品、千禾味業(yè)等則在線上與新零售渠道中尋找新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。去年千禾味業(yè)線上收入占比從前年的15.35%增長(zhǎng)到19.94%;加加食品來自線上的營(yíng)收增長(zhǎng)了221.48%。
“線上相比較線下幾乎是一個(gè)新的渠道，但線上對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的要求非常高，所以對(duì)于企業(yè)來說引進(jìn)電商專業(yè)人才非常重要。”汪洪棟對(duì)記者表示。
