繼昨日美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾“放鷹”稱將加息至抑制通脹所需的最高水平之后，芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯也支持鷹派行動(dòng)，暗示至少在6月FOMC再加息50個(gè)基點(diǎn)，重申希望年底前接近中性利率。他認(rèn)為，加息至超過(guò)中性利率(2.25%-2.5%)50至75個(gè)基點(diǎn)并維持一段時(shí)間，有利于遏制通脹。明年票委、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克也呼應(yīng)鮑威爾的言論稱，預(yù)計(jì)6月和7月分別加息50個(gè)基點(diǎn)。
在美國(guó)遭遇近40年通脹新高的同時(shí)，歐洲也持續(xù)被高通脹困擾。歐元區(qū)4月通脹率維持在7.4%的創(chuàng)紀(jì)錄高位，英國(guó)4月CPI消費(fèi)者通脹升至9%的40年最高，增加了當(dāng)?shù)卣脱胄胁扇⌒袆?dòng)來(lái)平抑物價(jià)的壓力。歐洲新車(chē)銷(xiāo)量則因供應(yīng)鏈危機(jī)而連續(xù)第10個(gè)月萎縮。
據(jù)央視，歐盟周三出臺(tái)約3000億歐元的投資計(jì)劃，希望在未來(lái)幾年內(nèi)通過(guò)多種舉措，減少對(duì)俄羅斯化石燃料的依賴，并借機(jī)加快向清潔能源轉(zhuǎn)型。
擔(dān)憂通脹和財(cái)報(bào)不佳，美股近兩年最大跌幅，消費(fèi)和科技領(lǐng)跌，道指狂泄千點(diǎn)，納指標(biāo)普跌超4%
投資者評(píng)估多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派發(fā)言以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景，在全美前兩大零售百貨商一季度財(cái)報(bào)均因通脹和成本高企而利潤(rùn)不及預(yù)期之后，歐美股市拋售潮重啟，美元和美債被避險(xiǎn)需求推漲。
5月18日周三，盤(pán)前美股期指便大幅下跌，標(biāo)普500指數(shù)期貨和納指期貨均跌1%。美股集體低開(kāi)，納指開(kāi)盤(pán)跌1.5%，標(biāo)普跌1.1%，道指跌0.8%。隨后美股便展開(kāi)了延續(xù)全天的“狂泄潮”。
開(kāi)盤(pán)半小時(shí)，科技股居多的納指跌幅率先擴(kuò)大至2%。開(kāi)盤(pán)70分鐘，標(biāo)普跌幅也擴(kuò)大至2%。開(kāi)盤(pán)100分鐘，美股三大指數(shù)均跌超2%。開(kāi)盤(pán)近兩小時(shí)，道指跌超700點(diǎn)，標(biāo)普跌超百點(diǎn)或跌2.6%，納指跌330點(diǎn)或跌2.8%，納指100跌3%，羅素2000小盤(pán)股跌1.5%，美油WTI轉(zhuǎn)跌并跌超1%。開(kāi)盤(pán)三個(gè)小時(shí)，納指100跌幅擴(kuò)大至4%，標(biāo)普跌3%，可選消費(fèi)和必需消費(fèi)品板塊均跌超5%，科技板塊跌3.4%。收盤(pán)前兩小時(shí)，道指狂泄逾千點(diǎn)，納指100跌5%，標(biāo)普跌4%，并保持至收盤(pán)。
盤(pán)中，道指最深跌1260點(diǎn)或跌3.9%，失守3.2萬(wàn)點(diǎn)整數(shù)位。標(biāo)普大盤(pán)最深跌近178點(diǎn)或跌4.3%，失守4000點(diǎn)，11大板塊悉數(shù)下跌。納指最深跌603點(diǎn)或跌5%，納指100最深跌677點(diǎn)或跌5.4%，失守1.2萬(wàn)點(diǎn)。價(jià)值股居多的羅素2000小盤(pán)股最深跌4.1%并失守1800點(diǎn)。
截至收盤(pán)，道指止步三連漲，在四個(gè)交易日里首次下跌，創(chuàng)去年3月來(lái)新低。標(biāo)普、納指和納指100均從昨日所創(chuàng)的5月6日以來(lái)高位回落，標(biāo)普創(chuàng)一年新低并重新逼近熊市(從52周新高跌18.6%)。納指和羅素小盤(pán)股接近抹去上周四以來(lái)全部漲幅，納指100刷新2020年11月來(lái)最低：
標(biāo)普500指數(shù)收跌165.17點(diǎn)，跌幅4.04%，報(bào)3923.68點(diǎn)，創(chuàng)2020年6月以來(lái)最大單日跌幅。 道指收跌1164.52點(diǎn)，跌幅3.57%，報(bào)31490.07點(diǎn)，創(chuàng)2020年6月11日來(lái)最大單日跌幅。納指收跌566.37點(diǎn)，跌幅4.73%，報(bào)11418.15點(diǎn)，創(chuàng)5月6日來(lái)最大跌幅。納斯達(dá)克100指數(shù)收跌5.06%，報(bào)11928.31點(diǎn)，創(chuàng)5月5日來(lái)最大跌幅。
SPDR標(biāo)普零售 ETF跌超8%，必需和可選消費(fèi)品板塊均跌超6%。
明星科技股大幅下跌。“元宇宙”Meta跌超5%，五日里首跌，亞馬遜和奈飛跌超7%，均回吐本周漲幅。蘋(píng)果跌5.6%至去年10初以來(lái)最低。微軟跌4.6%至去年6月來(lái)最低。谷歌母公司Alphabet跌近4%至去年4月來(lái)最低。痛失ESG版本標(biāo)普500指數(shù)成分股的特斯拉跌近7%，下逼700美元整數(shù)位，刷新去年8月來(lái)最低。
芯片股也集體深跌。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超5%，失守3000點(diǎn)且下逼2900點(diǎn)，回吐上周四以來(lái)大部分漲幅。英特爾跌4.6%至2017年10月來(lái)最低。AMD跌超6%，從昨日所創(chuàng)一個(gè)月新高回落。英偉達(dá)跌近7%，回吐周內(nèi)漲幅。軟件股在科技股中跌幅最深，整體市值較去年秋季的峰值腰斬。
計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造巨頭思科預(yù)計(jì)2022自然年二季度收入下滑，分析師預(yù)期增長(zhǎng)，CEO稱供應(yīng)、而非需求問(wèn)題是未來(lái)營(yíng)收下降主因。盤(pán)后大跌20%為公司史上最深。納指100的ETF QQQ盤(pán)后再跌0.5%。分析稱，高通脹和財(cái)報(bào)不佳正在嚇壞投資者。
美國(guó)第二大零售百貨集團(tuán)塔吉特一季報(bào)“爆雷”，供應(yīng)鏈問(wèn)題、燃料成本上漲和高通脹時(shí)代的非必需品銷(xiāo)售低于預(yù)期均削弱了盈利能力，盤(pán)中跌超26%創(chuàng)1987年10月“黑色星期一”以來(lái)最差，收跌近25%至2020年10月來(lái)最低，抹去疫情以來(lái)大部分漲幅，年內(nèi)跌幅從7%擴(kuò)大至超30%。
昨日跌超11%同創(chuàng)1987年來(lái)最差表現(xiàn)的美國(guó)第一大零售商沃爾瑪，周三再跌近7%，刷新2020年7月來(lái)最低，沃爾瑪昨日一季報(bào)也反映出利潤(rùn)受到成本上漲和高通脹的擠壓。
作為納指100成分股的廉價(jià)百貨商Dollar Tree跌超14%，好市多Costco跌超12%。巴菲特去年青睞的廉價(jià)百貨商Dollar General跌超11%。3C零售商百思買(mǎi)BestBuy和梅西百貨跌超10%，科爾百貨跌超11%，家居裝修零售巨頭勞氏公司跌超5%，一季度天氣過(guò)冷施壓美國(guó)人的戶外產(chǎn)品需求。
不過(guò)，服飾、時(shí)尚及家居用品折扣零售商TJ Maxx的母公司TJX Companies漲超7%，一季報(bào)盈利超預(yù)期。不少分析指出，目前顯然存在一些零售全行業(yè)或宏觀的問(wèn)題，依賴家庭消費(fèi)和可自由支配支出的公司可能繼續(xù)承壓，因?yàn)楹芏喾潜匦柘M(fèi)支出都會(huì)流向高通脹時(shí)代的食品和能源領(lǐng)域。
另一只顯著逆市上漲的個(gè)股是加州品牌與內(nèi)容管理公司Genius Brands International，美股盤(pán)初漲近35%，刷新4月6日來(lái)最高，收漲近13%至一個(gè)月高位，公司簽署了一份為期20年的合同，將斯坦·李(Stan Lee)的名字和肖像許可出售給漫威。
此外，在推特能否被特斯拉CEO馬斯克成功收購(gòu)的拉鋸戰(zhàn)中，推特再跌3.8%至兩個(gè)月新低，本周初便已抹去4月馬斯克披露對(duì)推特持股比例以來(lái)全部漲幅。馬斯克表示，特斯拉不需要借債，所以評(píng)級(jí)對(duì)公司沒(méi)有影響。推特則要求馬斯克履行以每股54.20美元收購(gòu)的法律承諾。
熱門(mén)中概股追隨美股大盤(pán)一同下跌。中概ETF KWEB和CQQQ均跌約3%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)(HXC)跌2.5%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌4.6%，百度跌3.7%，拼多多跌近4%，網(wǎng)易跌超1%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌超5%，騰訊ADR跌近7%，一季度凈利同比降51%至234億元。B站跌近2%，斗魚(yú)跌8.6%，一季度調(diào)整后凈虧損同比收窄25.74%至5250萬(wàn)元。“造車(chē)三傻”普跌，蔚來(lái)跌4.6%，小鵬汽車(chē)跌3.8%，理想汽車(chē)跌1.4%。
歐股也在四日里首次下跌，止步三連漲，從一周高位回落。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌1.14%，科技股以2.8%的跌幅領(lǐng)跌，大多數(shù)板塊和主要國(guó)家股指均下跌。歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)也收跌1.4%，明晟ACWI全球指數(shù)跌2.7%。德法英三國(guó)股指均跌超1%，俄羅斯股指漲超0.8%。
標(biāo)普全球下調(diào)今年美國(guó)GDP預(yù)期80個(gè)基點(diǎn)，至增長(zhǎng)2.4%，理由是面臨能源和大宗商品漲價(jià)、持久程度長(zhǎng)于預(yù)期的俄烏沖突，以及更快的貨幣政策正常化等諸多負(fù)面沖擊。高盛CEO所羅門(mén)建議客戶對(duì)財(cái)務(wù)狀況保持謹(jǐn)慎，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹的舉措可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退或其他負(fù)面后果。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)咨商會(huì)(Conference Board)對(duì)美企CEO的問(wèn)卷調(diào)查顯示，超過(guò)半數(shù)(57%)的企業(yè)最高層悲觀預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)“短暫且溫和的衰退”，預(yù)言二季度商業(yè)狀況改善的人數(shù)比例較一季度砍半。富達(dá)國(guó)際的全球宏觀主管Salman Ahmed稱，未來(lái)幾個(gè)月美國(guó)增長(zhǎng)將開(kāi)始放緩。
避險(xiǎn)需求推動(dòng)歐美國(guó)債齊漲，10年期美債收益率升破3%后轉(zhuǎn)跌，與5年期曲線倒掛
市場(chǎng)擔(dān)心通脹和貨幣政策快速收緊，避險(xiǎn)需求升溫，歐美國(guó)債價(jià)格普漲、收益率齊跌。長(zhǎng)端收益率跌幅更深。金融博客Zerohedge稱，股市和債市收益率齊跌，以及債市收益率曲線更為趨平，說(shuō)明在很多人眼中“滯脹”正在成為基線場(chǎng)景。
10年期基準(zhǔn)美債收益率曾短暫升破3%，但美股時(shí)段迅速轉(zhuǎn)跌且跌幅擴(kuò)大，日內(nèi)最深下行逾9個(gè)基點(diǎn)并一度失守2.88%。30年期長(zhǎng)債收益率也在升破3.20%后轉(zhuǎn)跌10個(gè)基點(diǎn)，失守3.10%。
對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率在亞歐時(shí)段升破2.73%，美股時(shí)段最深下行5個(gè)基點(diǎn)，一度失守2.65%。五年期收益率也在上逼3%未果后轉(zhuǎn)跌7個(gè)基點(diǎn)，與10年期曲線重新倒掛。
此外，10年期德債收益率下行兩個(gè)基點(diǎn)并下逼1%，10年期英債收益率也下行兩個(gè)基點(diǎn)至1.87%。
Investment Advisors 的分析師Carl Ludwigson指出，廣泛的高通脹將促使各國(guó)央行更迅速收緊貨幣政策，構(gòu)成對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的威脅。如果美聯(lián)儲(chǔ)的政策反應(yīng)過(guò)于激進(jìn)，隨著金融環(huán)境收緊導(dǎo)致需求被破壞，美國(guó)國(guó)債和優(yōu)質(zhì)的市政債券將再次成為投資者的避難所。
追隨風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)拋售潮，國(guó)際油價(jià)齊跌3美元或跌超3%，美汽油價(jià)格連續(xù)多日新高
WTI 6月原油期貨收跌2.81美元，跌幅2.50%，報(bào)109.59美元/桶。布倫特7月原油期貨收跌2.82美元，跌幅2.52%，報(bào)109.11美元/桶。
美油WTI 6月期貨一度升破115美元或漲2.7%，美股時(shí)段跟隨風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速大跌，盤(pán)中最深跌近4美元或跌3.5%，一度失守109美元;7月期貨也無(wú)法維持112美元的日內(nèi)高位，最深跌3.54美元或跌3.2%，日低下逼106美元。國(guó)際布油在上破115美元后快速轉(zhuǎn)跌，最深也跌3.54美元或跌3.2%，失守110美元整數(shù)位，日低下逼108美元。
分析指出，在隨同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被拋售之前，油價(jià)本因需求前景改善和供應(yīng)擔(dān)憂加劇而上漲，本周OPEC+的一份內(nèi)部報(bào)告顯示，俄羅斯4月原油產(chǎn)量環(huán)比降近9%。美國(guó)5月13日當(dāng)周EIA商用原油庫(kù)存，以及汽油和精煉油等成品油庫(kù)存均超預(yù)期大幅回落。不過(guò)，美國(guó)計(jì)劃放松對(duì)委內(nèi)瑞拉的石油制裁來(lái)增加供給，正在限制油價(jià)漲幅。
與此同時(shí)，美國(guó)零售汽油價(jià)格穩(wěn)步走高，周三一加侖普通汽油的全國(guó)均價(jià)再創(chuàng)紀(jì)錄新高至4.567美元，較一個(gè)月前漲近12%，較一年前飆升近50%，加劇了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的通脹壓力。據(jù)央視，周二時(shí)美國(guó)各州油價(jià)史上首次同時(shí)升破每加侖4美元。隨著暑假臨近，需求增加或繼續(xù)推高價(jià)格。
鮑威爾重申鷹派前景后美元從兩周低位反彈，日元和瑞郎等避險(xiǎn)貨幣齊漲
衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY止步三日連跌，從近兩周低位反彈，周三最高漲0.5%，仍不足104關(guān)口，周二時(shí)DXY下跌0.9%是兩個(gè)多月最大跌幅，上周曾創(chuàng)20年新高。
美元反彈主要受以鮑威爾為首的多位美聯(lián)儲(chǔ)官員重申鷹派貨幣政策前景支撐，同時(shí)也與市場(chǎng)避險(xiǎn)需求有關(guān)，這體現(xiàn)在日元和瑞士法郎等傳統(tǒng)避險(xiǎn)貨幣兌美元齊漲，其他非美貨幣則普跌。歐元兌美元失守1.05并從一周新高回落，英鎊兌美元在通脹觸及40年高位之后跌超1%，失守1.24。
主流加密貨幣再次追隨股市而普跌，市值最大的數(shù)字貨幣龍頭比特幣一度跌超3%并失守2.9萬(wàn)美元關(guān)口，昨日曾上破3萬(wàn)美元。市值第二大的以太坊一度跌5.5%并失守2000美元心理整數(shù)位。
現(xiàn)貨黃金受避險(xiǎn)需求推動(dòng)轉(zhuǎn)漲上沖1820美元，加息前景令倫敦金屬普跌，倫銅止步三連漲
現(xiàn)貨黃金與期金再度走勢(shì)分野。COMEX 6月黃金期貨收跌約0.2%，報(bào)1815.90美元/盎司，止步兩日連漲并站穩(wěn)1810美元上方，主要受到計(jì)價(jià)貨幣美元反彈的打壓。
現(xiàn)貨黃金則受到在美股時(shí)段受到避險(xiǎn)需求推動(dòng)而轉(zhuǎn)漲，從日低反彈超17美元，從昨日收盤(pán)反彈近10美元，一度重返1820美元上方，日內(nèi)最高漲0.5%。
但有分析認(rèn)為，金價(jià)繼續(xù)受到(美國(guó))加息前景、美元和美債收益率走勢(shì)的影響，無(wú)法持續(xù)升破1820美元整數(shù)位，金價(jià)短期內(nèi)的整體大趨勢(shì)或?yàn)槔^續(xù)下跌至1750美元。
美國(guó)激進(jìn)加息前景抬升美元，令倫敦基本金屬普跌。LME期銅收跌131美元或跌1.4%，報(bào)9235美元/噸，失守9300美元整數(shù)位并從近一周高位回落，止步三日連漲。倫鎳連跌四日，持續(xù)刷新兩個(gè)月最低。倫錫止步兩日連漲并失守3.4萬(wàn)美元，周三大幅收跌1046美元或跌3%。
瑞士寶盛分析師Carsten Menke指出，加息前景令銅價(jià)跌，“我們擔(dān)心金屬價(jià)格可能已在今年一季度觸頂”。經(jīng)紀(jì)商Marex的分析師Alastair Munro則稱，金屬市場(chǎng)仍處于下跌趨勢(shì)中，本周前期的反彈主要只是空頭回補(bǔ)。
內(nèi)盤(pán)期貨夜市普遍收跌，燃油跌約3.8%表現(xiàn)最差，原油跌超3%。螺紋跌超2%，熱卷跌1.80%，鐵礦石跌3%，焦炭跌2.8%，焦煤跌3.5%，動(dòng)力煤跌0.6%，LPG和瀝青跌超2%，糧食期貨普跌。
